近日，快遞業(yè)傳來了重磅新聞——極兔68億元收購(gòu)百世快遞國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)。當(dāng)快遞進(jìn)入2元時(shí)代，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)已成為過去式之時(shí)，極兔，這個(gè)掀起快遞低價(jià)波瀾的后入局者，又有了新的競(jìng)爭(zhēng)思路——收購(gòu)百世。
這一舉措，是換個(gè)頻道來攪局？還是做大做強(qiáng)的前奏，或是資本運(yùn)作？這將給競(jìng)爭(zhēng)激烈的快遞市場(chǎng)帶來什么樣的變化？筆者就此談幾點(diǎn)看法。
老牌撤離讓位全新市場(chǎng)
中國(guó)民營(yíng)快遞企業(yè)誕生于上世紀(jì)90年代初，桐廬幫，一群來自大山深處的淳樸農(nóng)民，以拓荒者的身份成為中國(guó)快遞行業(yè)的崛起基石。隨著高光時(shí)刻的退去，以桐廬幫為首的創(chuàng)業(yè)者開始撤離快遞業(yè)，并漸成為一種趨勢(shì)。
一方面是因?yàn)榭爝f行業(yè)進(jìn)入瓶頸期，贏利越來越困難，就連一向被人們看好的順豐，在今年第一季度也出現(xiàn)了首次虧損，且高達(dá)9億元，另一方面也不排除其創(chuàng)始人有功成身退的想法。
不管百世今天怎么說，其愿意轉(zhuǎn)讓國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，一個(gè)主要的原因就是國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)連續(xù)虧損，這也證明了通達(dá)系實(shí)控人的撤離似乎是形勢(shì)所迫。
然而，當(dāng)老牌快遞企業(yè)創(chuàng)始人紛紛撤離之際，有一家企業(yè)卻逆勢(shì)而為，大手筆進(jìn)行投資兼并，這就是極兔。極兔，用一年多時(shí)間挑起價(jià)格戰(zhàn)，燒掉3、4百億后，又有了新動(dòng)作，短短3個(gè)月里斥資20多億美金完成兩起并購(gòu)。9月12日，與極兔關(guān)聯(lián)的匯森全球正式收購(gòu)零擔(dān)貨運(yùn)商壹米滴答，旗下的快遞品牌為優(yōu)速快遞，但這只是極兔小試牛刀。
極兔進(jìn)入中國(guó)僅僅1年多的時(shí)間，其大手筆收購(gòu)的底氣在于它有著東南亞業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)，有愿意一起虧損的加盟商，有一眾知名風(fēng)險(xiǎn)投資。
有人問，快遞業(yè)值得投資嗎？在別人退出之時(shí)，極兔卻在進(jìn)入，這一做法明智嗎？
極兔從一開始就堅(jiān)定使用“虧損換市場(chǎng)”策略，迅速打開市場(chǎng)，2021年上半年極兔的市場(chǎng)份額或達(dá)到了7%—8%，此次的收購(gòu)，也是一種策略。
在反壟斷、勞工權(quán)益等政府監(jiān)管的壓力下，整個(gè)快遞行業(yè)份額趨于穩(wěn)定，收購(gòu)是最好的擴(kuò)大市場(chǎng)份額的方式。另一方面，2021年下半年競(jìng)爭(zhēng)趨緩之后，極兔意識(shí)到通過價(jià)格戰(zhàn)很難再擴(kuò)大市場(chǎng)份額，兼并重組，才是提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。
發(fā)生在“雙11”前夕的這起并購(gòu)，支付的是現(xiàn)金，得來的是一線快遞企業(yè)的門票。極兔在大家認(rèn)為快遞競(jìng)爭(zhēng)格局已定的情況下，高調(diào)入場(chǎng)，在百世退出以后，快遞企業(yè)的“七進(jìn)五”還是“七進(jìn)五”，但有極兔的加入，看點(diǎn)更多。
改變格局增強(qiáng)共贏能力
快遞是一片藍(lán)海，還是一片紅海？這個(gè)問題讓人們爭(zhēng)論不休。其實(shí)，跳出藍(lán)海紅海思維，可以這樣說，未來幾年，快遞行業(yè)將進(jìn)入黎明的前夜，也就是說，經(jīng)過激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，該淘汰出局的基本上已經(jīng)出局，快遞行業(yè)已形成了適度的壟斷，而適度的壟斷，則有利于快遞頭部企業(yè)的贏利，目前的價(jià)格止跌回升就是端倪。
今年三季度，快遞業(yè)加速回暖是電商大促節(jié)帶來的短期回彈，還是行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)內(nèi)卷結(jié)束后的修復(fù)？“雙11”以來的價(jià)格上漲，是例行的，還是趨勢(shì)？筆者認(rèn)為，不是短期現(xiàn)象，而是長(zhǎng)期趨勢(shì)，是快遞競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的一個(gè)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)——內(nèi)卷化的行業(yè)正在發(fā)生改變，快遞單價(jià)呈現(xiàn)環(huán)比上升，已進(jìn)入適度壟斷階段。
極兔收購(gòu)百世國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，這是近年來規(guī)模較大的一次國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)并購(gòu)，對(duì)極兔來說，能提高市場(chǎng)占有率和增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好地適應(yīng)新發(fā)展格局。
鑒于行業(yè)目前處在高速增長(zhǎng)中，份額擴(kuò)大依然是各家快遞公司的優(yōu)先戰(zhàn)略。在價(jià)格觸底反彈之際，隨著極兔收購(gòu)百世，轉(zhuǎn)讓完成后，憑借市場(chǎng)占有率，將改變這一格局，其贏利能力將大大增強(qiáng)。同時(shí)，整個(gè)行業(yè)也會(huì)以此為契機(jī)走向高質(zhì)量發(fā)展之路。
對(duì)于極兔來說，68億元買到的是一張能夠與通達(dá)系同臺(tái)競(jìng)技的機(jī)會(huì)，這次收購(gòu)是為了更好適應(yīng)新發(fā)展格局，有利于推動(dòng)建立良性、積極的行業(yè)生態(tài)。
價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值發(fā)展
當(dāng)價(jià)格戰(zhàn)的硝煙散去，國(guó)內(nèi)快遞巨頭們紛紛從“求生存”轉(zhuǎn)向“謀發(fā)展”?？爝f行業(yè)進(jìn)入了新形勢(shì)、步入新階段，打造優(yōu)秀的快遞物流服務(wù)產(chǎn)品成為當(dāng)務(wù)之急。
價(jià)格戰(zhàn)從商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度看并不是壞事，它倒逼著快遞企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)力的升級(jí)，構(gòu)建更流暢的運(yùn)輸體系、更高效的轉(zhuǎn)運(yùn)中心、更全面的管理制度等等，這些競(jìng)爭(zhēng)是有益的。
前提是，這些競(jìng)爭(zhēng)是在快遞公司可承受范圍內(nèi)的合理競(jìng)爭(zhēng)，然而，極兔掀起的價(jià)格戰(zhàn)，有違“合理”二字，行業(yè)陷入史上最慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，企業(yè)普遍增收不增利，尤其是各大快遞公司普遍通過降低派費(fèi)來壓縮成本的方式，對(duì)快遞小哥的收入造成嚴(yán)重影響，引起監(jiān)管部門的高度重視。
耗時(shí)近兩年，由極兔率先在國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)發(fā)動(dòng)的價(jià)格戰(zhàn)，在監(jiān)管部門多次施壓下宣告終結(jié)。
2021年4月6日，義烏郵政管理局對(duì)極兔下發(fā)警示函，直指其“低價(jià)傾銷”行為。4月22日，浙江省明確提出不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)，這是政府首次以法規(guī)形式提出價(jià)格監(jiān)管。7月份，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布《價(jià)格違法行為行政處罰規(guī)定》，重點(diǎn)打擊“以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或者獨(dú)占市場(chǎng)為目的，以低于成本的價(jià)格傾銷”的行為。9月份，浙江省人大審議通過《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例》，更是以地方法的形式，將政策監(jiān)管推向新高度，確立了多項(xiàng)行業(yè)發(fā)展準(zhǔn)則，引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，其中企業(yè)不得低于成本價(jià)格提供服務(wù)是重中之重。
有人問，“極兔+百世”會(huì)不會(huì)導(dǎo)致新的價(jià)格戰(zhàn)，重演2020年的情況？會(huì)不會(huì)再向行業(yè)發(fā)起“自殺式?jīng)_鋒”？筆者認(rèn)為 應(yīng)該不會(huì)，國(guó)家相關(guān)部門的監(jiān)管是一個(gè)方面，更重要的是，無論哪一家企業(yè)，如何降低成本，都是貫穿企業(yè)興衰的關(guān)鍵。
此前超低價(jià)已經(jīng)傷害到各家快遞公司的盈利能力，包括極兔本身。目前，各大快遞企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，都在遵循著一個(gè)大致的步調(diào)降低成本，并以不損傷各家的盈利能力為基準(zhǔn)。國(guó)家與地方法規(guī)相當(dāng)于給行業(yè)畫出了底線，引導(dǎo)行業(yè)健康競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)本身趨勢(shì)也杜絕破壞性的價(jià)格戰(zhàn)，希望進(jìn)入高質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)場(chǎng)景?？傊诋?dāng)前監(jiān)管反低價(jià)傾銷的重壓下，快遞業(yè)很難再回到過去“虧損換市場(chǎng)”的策略。
當(dāng)前，在價(jià)格戰(zhàn)難以為繼的情況下，企業(yè)唯有千方百計(jì)提高市場(chǎng)占有率，放大網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)，才能降本增效，繼續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)力。
物流供應(yīng)鏈基礎(chǔ)，即固定資產(chǎn)，這既是對(duì)高毛利率的保證，也同樣是快遞公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)量、搶占市場(chǎng)份額的關(guān)鍵，能帶來網(wǎng)點(diǎn)、路由優(yōu)化方面的優(yōu)勢(shì)。
這次收購(gòu)，極兔看中的是百世的資源。極兔在下沉市場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)多，而百世則在一二線城市有比較深的積累，兩者能力有一定的互補(bǔ)。雖然百世快遞在行業(yè)里的成績(jī)并不理想，但不可否認(rèn)，其積累了多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擁有相對(duì)扎實(shí)的基礎(chǔ)建設(shè)和加盟商網(wǎng)絡(luò)資源，這對(duì)極兔的末端網(wǎng)絡(luò)布局，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)都很重要。
未來，快遞行業(yè)的利潤(rùn)并不是由市場(chǎng)份額決定，而更多地取決于服務(wù)質(zhì)量。數(shù)千億的快遞市場(chǎng)形成多個(gè)服務(wù)質(zhì)量的細(xì)分市場(chǎng)將是趨勢(shì)，期待極兔在市場(chǎng)份額擴(kuò)大之后，在服務(wù)這個(gè)新賽道上大顯身手。