隨著巴以沖突的持續(xù)發(fā)酵，以及伊朗對(duì)以色列的軍事行動(dòng)，整個(gè)中東地區(qū)都陷入了動(dòng)蕩之中。各國之間的界限被模糊，沖突與對(duì)抗不斷上演，使得原本就復(fù)雜的地緣政治格局更加撲朔迷離，也對(duì)航運(yùn)業(yè)和石油業(yè)產(chǎn)生了極大的影響。
周日（13日），在波斯灣，距離伊朗最大的出口碼頭哈爾克島四英里（約6.4公里）處的石油管道發(fā)生了石油泄漏。
伊朗的石油和天然氣資源主要集中在南部地區(qū)，其中哈爾克島碼頭尤為重要，它承擔(dān)著伊朗約90%的石油出口運(yùn)輸任務(wù)，且島上還具備20億桶的石油儲(chǔ)存能力，以及每日500萬桶的裝船能力。
塔斯尼姆通訊社的報(bào)道沒有透露此次事件的原因，也沒有說明此次事件是否會(huì)導(dǎo)致石油出口中斷。此次事件導(dǎo)致受影響地區(qū)出現(xiàn)兩處油污。塔斯尼姆通訊社援引當(dāng)?shù)厥》?a href="http://www.cchcastings.com/port/" target="_blank">港口和海事組織總干事穆罕默德·沙基比-納薩布（Mohammad Shakibi-Nasab）的話稱，此次泄漏發(fā)生在距離哈格約四英里的海底管道上。伊朗當(dāng)局正在努力控制該漏油事件。
15日，伊朗石油產(chǎn)業(yè)再次遭受重創(chuàng)。位于胡齊斯坦省舒什塔爾的一家煉油廠發(fā)生火災(zāi)事故，導(dǎo)致1人死亡，4人受傷。據(jù)當(dāng)?shù)毓賳T透露，初步調(diào)查結(jié)果顯示，火災(zāi)由油罐車相撞引發(fā)。
交易員們正密切關(guān)注以色列政府對(duì)于本月初伊朗導(dǎo)彈襲擊事件的回應(yīng)，特別是關(guān)于伊斯蘭共和國能源基礎(chǔ)設(shè)施可能成為潛在打擊目標(biāo)的情況。而截至目前，伊朗的主要媒體尚未披露此次襲擊的具體原因。
今天，據(jù)美國廣播公司（ABC）援引以色列消息人士報(bào)道，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡已批準(zhǔn)了以色列對(duì)伊朗進(jìn)行報(bào)復(fù)性打擊的一系列目標(biāo)。報(bào)道稱，該消息人士沒有提供具體目標(biāo)的更多細(xì)節(jié)，包括它們是否屬于伊朗軍事目標(biāo)。目前尚未給出實(shí)施打擊計(jì)劃的時(shí)間表。
不過，據(jù)華盛頓郵報(bào)報(bào)道，以色列似乎已排除攻擊波斯灣國家石油工業(yè)的可能性。
曼德海峽石油流量暴跌
霍爾木茲海峽依然岌岌可危根據(jù)美國能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)，2024年前8個(gè)月，通過戰(zhàn)略要地曼德海峽的原油和石油產(chǎn)品流量下降了50%以上，凸顯了胡塞武裝襲擊對(duì)重塑全球海上貿(mào)易產(chǎn)生的重大影響。
這一位于紅海南入口的關(guān)鍵咽喉要道已成為國際社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。地緣政治緊張局勢(shì)正在擾亂這條世界上最重要的航運(yùn)路線之一，該路線占全球海上貿(mào)易量的15%。
根據(jù)Vortexa的數(shù)據(jù)，截至2024年8月，通過曼德海峽的石油貿(mào)易量已暴跌至平均每天400萬桶 (b/d)，與2023年記錄的870萬桶/日形成鮮明對(duì)比。相反，繞過好望角的原油和石油產(chǎn)品數(shù)量在同一時(shí)期激增至920萬桶/日，高于2023年的 600 萬桶/日。
鑒于持續(xù)動(dòng)蕩的安全局勢(shì)以及針對(duì)船舶的不斷襲擊，如近期希臘油輪“蘇尼翁”號(hào)在運(yùn)載一百萬桶石油途中險(xiǎn)些沉沒的事件，預(yù)計(jì)在可預(yù)見的未來，船舶將繼續(xù)選擇避開蘇伊士運(yùn)河航線。
當(dāng)曼德海峽危機(jī)爆發(fā)之際，值得強(qiáng)調(diào)的是，霍爾木茲海峽依然保持著其作為全球最重要石油運(yùn)輸通道的地位。霍爾木茲海峽是波斯灣入口處的一條狹窄水道，也是一條主要航運(yùn)路線，幾乎一直處于全球緊張局勢(shì)的中心。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，這條海峽處理著全球39%的海上原油貿(mào)易和全球11%的海運(yùn)貿(mào)易量，因此人們一直在密切關(guān)注這條航線是否會(huì)中斷。
2023 年，霍爾木茲海峽的石油運(yùn)輸量達(dá)到約2100萬桶/天，相當(dāng)于全球石油液體消費(fèi)量的約20%，以及全球液化天然氣 (LNG) 貿(mào)易量的五分之一。
分析人士稱，如果伊朗封鎖或試圖封鎖霍爾木茲海峽，很容易導(dǎo)致油價(jià)飆升至每桶100美元以上并創(chuàng)下歷史新高。
然而，這些分析師也認(rèn)為，就目前而言，霍爾木茲海峽中斷是一種低概率事件。
全球每日有21%的石油消耗需經(jīng)過這條海峽，盡管該海峽發(fā)生交通混亂的可能性較小，但一旦情況惡化，其影響將是巨大的。這不僅會(huì)波及油價(jià)，還會(huì)對(duì)天然氣市場(chǎng)造成沖擊，因?yàn)榭ㄋ柕囊夯烊粴馔瑯右蕾囘@條航道進(jìn)行運(yùn)輸。一旦發(fā)生供應(yīng)中斷，EIA估計(jì)，這些管道約有350萬桶/日的有效未使用產(chǎn)能可以繞過霍爾木茲海峽，運(yùn)量大幅降低。
瑞典SEB銀行首席大宗商品分析師Bjarne Schieldrop在本月的一份報(bào)告中寫道：“大宗商品市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)法則是，如果供應(yīng)受到嚴(yán)重限制，那么價(jià)格通常會(huì)飆升至正常水平的5至10倍。”
“因此，如果情況變得更糟，霍爾木茲海峽關(guān)閉一個(gè)月或更長(zhǎng)時(shí)間，那么布倫特原油價(jià)格可能會(huì)飆升至350美元/桶，世界經(jīng)濟(jì)將陷入困境，油價(jià)將在一段時(shí)間內(nèi)再次回落至200美元/桶以下。”
Schieldrop還表示，從目前的油價(jià)來看，市場(chǎng)似乎不認(rèn)為出現(xiàn)這種發(fā)展的可能性很大。
油價(jià)受影響
伊朗作為石油輸出國組織（OPEC）的成員國，每日石油產(chǎn)量約為320萬桶，約占全球總產(chǎn)量的3%。
自十月初以來，伊以問題為主的中東地緣局勢(shì)升溫，疊加國內(nèi)市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)好，國際油價(jià)從筑底的低位顯著回升，震蕩走強(qiáng)回歸中位震蕩區(qū)間，Brent高點(diǎn)突破81美元。
然而市場(chǎng)對(duì)供給下降和需求增長(zhǎng)的預(yù)期并未推動(dòng)油價(jià)持續(xù)走強(qiáng)，近日以色列方面宣稱不襲擊石油設(shè)施，僅攻擊軍事設(shè)施，地緣風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供給的潛在沖擊有所降溫。且隨著三大月報(bào)一致下調(diào)需求預(yù)期，油價(jià)短期反彈觸頂后迅速回落，市場(chǎng)需求預(yù)期走低已成為反彈的主要壓力。由于OPEC很快將打開石油龍頭，而供應(yīng)仍然低迷，因此不存在太大的上行潛力。地緣政治緊張局勢(shì)似乎有所緩解，但仍然很高，也無助于解決問題，油價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步低于70美元。
不過，以色列和伊朗支持的黎巴嫩真主黨之間的緊張關(guān)系仍然構(gòu)成供應(yīng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)。人們?nèi)匀粨?dān)心以色列與伊朗支持的激進(jìn)組織真主黨之間的沖突升級(jí)。OPEC及其包括俄羅斯在內(nèi)的盟友（稱為OPEC+）的供應(yīng)限制將持續(xù)到12月，屆時(shí)部分成員國將開始逐步取消一層減產(chǎn)。
花旗全球能源策略師Eric Lee認(rèn)為，在地緣政治不確定性的背景下，如果以色列確實(shí)襲擊伊朗的石油基礎(chǔ)設(shè)施，沙特阿拉伯可能會(huì)介入并填補(bǔ)空白。
一些分析師預(yù)測(cè)，對(duì)伊朗能源設(shè)施的襲擊可能會(huì)輕易地將油價(jià)推高至每桶200多美元。然而，另一些分析師認(rèn)為，石油市場(chǎng)對(duì)此類事件已逐漸習(xí)以為常。自2019年以來，盡管地緣政治風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，但實(shí)際上并未真正導(dǎo)致供應(yīng)量的損失。
標(biāo)普全球海上商品數(shù)據(jù)顯示，截至10月6日當(dāng)周，伊朗原油出口量暴跌至237000桶/日，為至少兩年來的最低周出口量。一位消息人士表示，由于原料需求增加，伊朗原油的報(bào)價(jià)在為期一周的假期（黃金周）之前一直在上漲，而且考慮到新的緊張局勢(shì)，報(bào)價(jià)可能仍將保持上漲趨勢(shì)。
從全球航運(yùn)的視角審視，伊朗的石油出口與全球航運(yùn)業(yè)之間存在著緊密的關(guān)聯(lián)。若伊朗的石油出口遭遇阻礙，不論是由于意外事件、國際制裁還是地緣政治沖突，都可能觸發(fā)全球航運(yùn)市場(chǎng)的動(dòng)蕩。同時(shí)，石油價(jià)格的起伏也將直接作用于航運(yùn)成本，帶來連鎖反應(yīng)。隨著該區(qū)域緊張局勢(shì)的延續(xù)，航運(yùn)業(yè)和全球能源消費(fèi)者都將高度關(guān)注這一戰(zhàn)略要地的任何緩和跡象或局勢(shì)進(jìn)一步升級(jí)的苗頭。