6月11日，世界最大的化學(xué)品船航運巨頭Stolt Tankers的首席運營官兼新任總裁Maren Schroeder指出，未來運價將進(jìn)一步上漲，化學(xué)品船行業(yè)的資源整合時機已經(jīng)成熟，此外，該公司還將尋求一切機會購買二手船舶。
Stolt Tankers是全球最大的化學(xué)品油輪船東，總部位于荷蘭，在奧斯陸上市，擁有160艘化學(xué)品船，運力總計290萬dwt。公司年收入為17億美元，EBITDA為5.27億美元。母公司Stolt-Nielsen從1983年開始跟蹤化學(xué)品貨物需求。
二手船舶收購時機到了
在談到化學(xué)品船目前情況時，Schroeder認(rèn)為，較小的船東正面臨違約制裁、環(huán)境立法和地緣政治動蕩的巨大壓力，難以維持正常運營。“應(yīng)對壓力的關(guān)鍵在于，公司能否快速做出反應(yīng)，適應(yīng)所有上層決策，在法規(guī)產(chǎn)出時迅速調(diào)整。要做到這些都得有足夠的規(guī)模才能實現(xiàn)。”
她表示：“我們看到了許多小型船舶公司正在面臨困境，我們也堅信未來會有整合的空間。”
該公司相信通過整合，可以提高自身業(yè)務(wù)的靈活性、服務(wù)質(zhì)量、效率和回報率。整個化學(xué)品油輪行業(yè)也可以實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提高盈利能力。
更新船隊但不會增加運力
Stolt的船隊正在以多樣化的方式組合進(jìn)行更新。近兩年，除了收購二手船、租船外，該公司也在下單建造新船。這家荷蘭公司去年與蕪湖造船建造了6+6艘化學(xué)品船，后續(xù)又與NYK合作在南通象嶼下單6艘新船。
據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)顯示，在中國的12艘新船訂單將陸續(xù)在2026-2029年間交付，總計45.6萬dwt。
但Schroeder也明確表示：“我們訂購船舶不是為了增加市場運力，下單新船的目的是替換公司的舊船舶。”
該公司還表示，下單新船除了延續(xù)船舶的現(xiàn)有規(guī)模外，還有與現(xiàn)有船舶進(jìn)行良性置換，增加船隊靈活性。
Schroeder補充說，Stolt Tankers將始終尋找有吸引力的二手船舶進(jìn)行收購，幫助公司彌補特定船舶的短缺情況。
運費還會繼續(xù)上漲
Schroeder透露，Stolt Tankers預(yù)計2024年第二季度的化學(xué)品船運價將進(jìn)一步上漲，再創(chuàng)歷史新高。公司預(yù)測，4月至6月的定期租船收入將比2024年前三個月增長8%至10%，這高于4月份第一季度業(yè)績聲明中預(yù)測的6%至8%的增長。
Stolt-Nielsen方面解釋，這是因為噸海里數(shù)的飆升。巴拿馬和蘇伊士運河航線中斷已將費率推至創(chuàng)紀(jì)錄水平。該公司第一季度日平均TCE為29944美元，比去年同期的29066美元增長3%。
化學(xué)品船的運價飆升可以從供需兩個層面一窺究竟：
從需求層面看，全球化學(xué)品貿(mào)易在過去幾十年里一直保持穩(wěn)定增長，與全球GDP的長期增長趨勢一致。化學(xué)品貿(mào)易增長與全球GDP增長的相關(guān)系數(shù)為0.9，這意味著全球經(jīng)濟活動的增加會直接推動化學(xué)品貿(mào)易的增長。
據(jù)推測全球化學(xué)品貿(mào)易在2025年預(yù)計增長3%-6%。如下圖所示，三家機構(gòu)對全球化學(xué)品貿(mào)易2025年的推測分別增長3.3%，4.6%，6.3%。三家機構(gòu)都認(rèn)為化學(xué)品需求在未來幾年中還是會處于穩(wěn)定增長階段。
從供給方面看，化學(xué)品船的新船訂單數(shù)較少，這直接限制了未來幾年內(nèi)市場上新增船舶的供應(yīng)量。預(yù)計2024年至2026年，全球化學(xué)品船隊的凈增長率僅為2%。
此外，MR油輪市場在未來幾年前景也非常樂觀（可參考：→這幾位大船東，全都樂開了花！），因此預(yù)計MR油輪市場的搖擺運力也將不會對化學(xué)品船航運市場造成威脅。
這種有限的運力供應(yīng)增長有助于維持現(xiàn)有船舶運價的高位，并減少市場過度供給的風(fēng)險。
Stolt Tankers首席商務(wù)官Bjarke Nissen認(rèn)為：“我們行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)一直是供應(yīng)不足。”他認(rèn)為新船訂單還處于“中等”水平，只有11.1%左右
此外，據(jù)Grieg Shipbrokers計算出，到2027年，全球14%的化學(xué)品船舶將超過25年，31%的船齡將超過20年。
Nissen認(rèn)為現(xiàn)在許多船舶將服役到28歲而不是25歲。“現(xiàn)在正是盈利的好時候，除非是迫不得已了，沒有人會主動拆船的。但值得注意的是，如果船舶在25歲時進(jìn)行正常拆船，實際上，會出現(xiàn)船隊的負(fù)增長的情況。”
盡管該公司預(yù)計船隊不會出現(xiàn)負(fù)增長，但Nissen還表示，實際上，大部分船隊現(xiàn)在已經(jīng)可以無負(fù)擔(dān)的拆船了，因為在強勁的市場已經(jīng)為船舶實現(xiàn)了收益最大化。這也是第一次，市場在為船隊盈利背書。”
在談到未來展望時，Schroeder總結(jié)道：“我們對未來充滿信心，通過持續(xù)的運營改進(jìn)、戰(zhàn)略性船隊管理和數(shù)字化創(chuàng)新，我們將繼續(xù)為股東、客戶和員工創(chuàng)造長期價值。”
敏銳戰(zhàn)略眼光的洲際船務(wù)
據(jù)東南造船官方消息，6月17日，該船廠為洲際船務(wù)建造的兩艘18500DWT油化船（DN517-1/2）正式開工。
這兩艘新造船是今年洲際分兩批次在東南造船訂造的總計6艘18500DWT油化船訂單的一部分。
今年2月18日洲際船務(wù)發(fā)布公告稱，通過旗下間接全資附屬公司在福建東南造船下單訂造4艘18500 dwt油輪╱化學(xué)品船。隨后的4月15日，洲際船務(wù)再發(fā)公告繼續(xù)在該船廠追加了2艘同類型船舶訂單。
今年3月15日，洲際船務(wù)發(fā)布公告稱，通過旗下全資附屬公司Seacon Shipping Pte. Ltd.與蕪湖造船廠有限公司訂立新造船合約，訂造一艘18500dwt的化學(xué)品船舶/油輪。
除了新造船外，洲際船務(wù)還通過購買二手船舶的方式進(jìn)一步擴大了其化學(xué)品船船隊規(guī)模。
去年11月，洲際船務(wù)也曾以1400萬美元/艘的價格收購了兩艘2012年建造，11271總噸的二手化學(xué)品船。
克拉克森數(shù)據(jù)顯示，目前洲際船務(wù)再運營的化學(xué)品船共6艘。
除了在船隊規(guī)模方面采取積極行動外。洲際船務(wù)還招賢納士進(jìn)一步加強了其化學(xué)品板塊的團隊建設(shè)。
5月16日，在“易貿(mào)海事航運發(fā)展論壇——平行論壇Ⅱ-油船、化學(xué)品、氣體船市場”上，此前任上海君正物流有限公司董事副總經(jīng)理以及上海君正船務(wù)有限公司董事總經(jīng)理等職務(wù)的司良女士第一次以洲際船務(wù)集團控股有限公司能源化工運輸部董事總經(jīng)理的身份公開露面并發(fā)表了題為《造還是不造？—新造船價格上漲之行情下化學(xué)品船東何去何從》的專題演講。
這也代表著司良女士已經(jīng)加入洲際船務(wù)。而司良女士的加入也標(biāo)志著洲際船務(wù)在油化船領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局進(jìn)一步深化，也展示了該公司大力發(fā)展油化板塊的決心。
原君正船務(wù)總經(jīng)理司良女士加入洲際船務(wù)，標(biāo)志著洲際船務(wù)在油化船領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局進(jìn)一步深化，也展示了該公司大力發(fā)展油化板塊的決心。