佛羅里達(dá)州邁阿密海灘——重要的行業(yè)利益相關(guān)者警告說(shuō)，2025 年航空貨運(yùn)量的增長(zhǎng)率可能會(huì)比今年的增長(zhǎng)水平減少一半或更多。這些預(yù)測(cè)與顯示航空貨運(yùn)需求勢(shì)頭在 11 月份持續(xù)增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)相吻合，傳統(tǒng)上是一個(gè)超級(jí)繁忙的月份，客流量達(dá)到一年中的最高點(diǎn)。
預(yù)計(jì) 2024 年航空貨運(yùn)量將增長(zhǎng) 1% 至 2%。在連續(xù) 12 個(gè)月實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)和收益率上升之后，許多航空物流專業(yè)人士正在尋找繼續(xù)滾動(dòng)的好時(shí)機(jī)。
但丹麥物流巨頭 DSV 在周一發(fā)布的季度分析中表示，預(yù)計(jì) 2025 年的航空貨運(yùn)量將與今年持平，因?yàn)槠髽I(yè)充分適應(yīng)海運(yùn)供應(yīng)鏈中斷，導(dǎo)致更多貨運(yùn)轉(zhuǎn)向空運(yùn)和跨境電子運(yùn)輸。商業(yè)逐漸減少。如果這一預(yù)測(cè)成真，這將標(biāo)志著 2024 年航空運(yùn)輸量同比增長(zhǎng) 11% 的顯著變化。這也將遵循航空貨運(yùn)行業(yè)正常的 15 至 20 個(gè)月的周期。
DSV 預(yù)計(jì)，中國(guó)市場(chǎng)的電子商務(wù)需求激增將會(huì)放緩，因?yàn)樵S多市場(chǎng)的賣家已經(jīng)飽和，而且美國(guó)等政府正在為低價(jià)值貨物制定更嚴(yán)格的海關(guān)法規(guī)，以規(guī)避進(jìn)口關(guān)稅和合規(guī)要求。
對(duì)目前符合免稅資格的中國(guó)包裹運(yùn)輸?shù)馁Y格收緊可能會(huì)在一定程度上減少明年及以后的空運(yùn)量，但 Temu、Shein 和 AliExpress 等中國(guó)賣家已經(jīng)在調(diào)整其履行模式，通過(guò)海運(yùn)和配送來(lái)運(yùn)輸經(jīng)常訂購(gòu)的產(chǎn)品臺(tái)灣物流公司 Dimerco 負(fù)責(zé)營(yíng)銷和銷售的執(zhí)行副總裁 Kathy Liu在貨運(yùn)買家具樂部播客上表示，這些貨物是從美國(guó)倉(cāng)庫(kù)運(yùn)來(lái)的。
貨運(yùn)分析公司 Xeneta 預(yù)測(cè)，明年航空貨運(yùn)需求將增長(zhǎng) 4% 至 6%，具體取決于貿(mào)易航線，而運(yùn)力則增長(zhǎng) 4% 至 5%。
不穩(wěn)定的地緣政治因素和候任總統(tǒng)唐納德·特朗普威脅的廣泛關(guān)稅可能會(huì)給 2025 年的航空貨運(yùn)帶來(lái)阻力。短期內(nèi)，預(yù)計(jì)企業(yè)將在特朗普上任之前急于進(jìn)口，并可以在明年初實(shí)施關(guān)稅。經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，商品價(jià)格上漲可能會(huì)減少需求。隨著進(jìn)口費(fèi)用的上漲，預(yù)期美國(guó)將對(duì)低價(jià)值包裹運(yùn)輸?shù)暮ｊP(guān)規(guī)則進(jìn)行改革，這可能會(huì)拖累來(lái)自中國(guó)的電子商務(wù)流量。標(biāo)準(zhǔn)普爾全球預(yù)計(jì)，中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)在未達(dá)到政府今年5%的目標(biāo)后，到2025年將降至4.6%。
航空物流利益相關(guān)者還表示擔(dān)心，由于機(jī)齡限制、導(dǎo)致貨機(jī)交付放緩的制造困難以及波音 777-300 客運(yùn)飛機(jī)的監(jiān)管審批延遲，老舊飛機(jī)即將退役，主甲板貨機(jī)的運(yùn)力緊張狀況可能會(huì)變得更糟。貨機(jī)改裝計(jì)劃。
英國(guó)航空、漢莎航空、北歐航空和維珍大西洋航空減少了客運(yùn)班次并放棄了航線，因?yàn)槔@行俄羅斯領(lǐng)空的飛行時(shí)間增加導(dǎo)致成本增加，中國(guó)和歐洲之間的運(yùn)力也有所減少，俄羅斯入侵后俄羅斯領(lǐng)空對(duì)西方航空公司關(guān)閉。烏克蘭。從一月份開始，荷航將減少每日飛往中國(guó)的航班。
戰(zhàn)略咨詢公司 Rotate 的首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人 Ryan Keyrouse 預(yù)測(cè)，供應(yīng)狀況將限制明年的航空貨運(yùn)量。
他上個(gè)月在國(guó)際航空貨運(yùn)協(xié)會(huì)的貿(mào)易展上發(fā)表演講時(shí)表示，明年的航空貨運(yùn)能力將以最高 4.4% 的速度增長(zhǎng)——不包括任何退役的飛機(jī)。他在一封電子郵件中詳細(xì)說(shuō)明，在當(dāng)前高收益和低燃油價(jià)格的環(huán)境下，航空公司將盡可能推遲貨機(jī)退役，但不會(huì)有足夠的貨機(jī)來(lái)滿足需求。
他告訴 FreightWaves：“鑒于與貨運(yùn)相關(guān)的航線并不總是增加腹艙運(yùn)力，而且由于航空公司可以轉(zhuǎn)移運(yùn)力的數(shù)量有限，我們認(rèn)為需求增長(zhǎng)將低于運(yùn)力增長(zhǎng)。”根據(jù) Rotate 的標(biāo)準(zhǔn)，這可能意味著航空貨運(yùn)量的增長(zhǎng)將低于 4%。
從好的方面來(lái)看，航空貨運(yùn)可能會(huì)受益于一月中旬美國(guó)東部和墨西哥灣沿岸碼頭工人即將舉行的罷工，他們擔(dān)心港口管理部門對(duì)部分自動(dòng)化集裝箱操作感興趣。如果談判仍然陷入僵局，預(yù)計(jì)企業(yè)將把關(guān)鍵貨物轉(zhuǎn)移給航空公司。
盡管最低限度法規(guī)的變化可能會(huì)對(duì)電子商務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響，但如果托運(yùn)人預(yù)先購(gòu)買庫(kù)存以避免潛在的關(guān)稅，也可能導(dǎo)致航空貨運(yùn)上半年表現(xiàn)強(qiáng)勁。 Keyrouse在活動(dòng)中表示，隨著主要在線零售商瞄準(zhǔn)拉丁美洲、東南亞和中東，電子商務(wù)滲透率尚不成熟的發(fā)展中市場(chǎng)將為航空貨運(yùn)提供巨大的增長(zhǎng)潛力。
“雖然 2024 年將成為航空貨運(yùn)的輝煌一年，但我們必須謹(jǐn)慎對(duì)待 2025 年。即將上任的特朗普政府宣布打算對(duì)其主要貿(mào)易伙伴——加拿大、中國(guó)和墨西哥征收高額關(guān)稅——有可能顛覆全球供應(yīng)鏈并削弱消費(fèi)者信心。隨著特朗普議程的展開，航空貨運(yùn)業(yè)對(duì)快速變化的地緣政治和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的適應(yīng)性可能會(huì)受到考驗(yàn)，”國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)總干事威利·沃爾什在周二的新聞發(fā)布會(huì)上表示。
增長(zhǎng)已經(jīng)見頂了嗎？
Xeneta 的最新數(shù)據(jù)顯示，11 月份航空公司運(yùn)輸?shù)捏w積重量比去年同期增加了 10%，延續(xù)了自去年 12 月以來(lái)每月兩位數(shù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。但據(jù) WorldACD 報(bào)道，有跡象表明，由于 11 月最后一周的全球噸位增長(zhǎng)與前一周持平，增長(zhǎng)可能會(huì)比 12 月中旬通常情況下放緩。
（國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)的需求計(jì)算方式不同，報(bào)告比其他機(jī)構(gòu)晚一個(gè)月，該協(xié)會(huì)表示 10 月份航空貨運(yùn)量同比增長(zhǎng) 9.8%，而 Xeneta 的數(shù)據(jù)為 11%。）
航空物流高管此前預(yù)計(jì)旺季將淡季，因?yàn)椴豢煽康暮＿\(yùn)、企業(yè)提前裝載訂單以盡量減少潛在的運(yùn)輸延誤以及中國(guó)電子商務(wù)出口無(wú)論季節(jié)如何持續(xù)不斷，導(dǎo)致需求已經(jīng)上升。事實(shí)上，從中國(guó)出發(fā)的主要航線上的航空公司表示，他們很繁忙，但并未不堪重負(fù)。
與去年同期相比，第四季度貨運(yùn)能力僅增長(zhǎng)約3%。全貨機(jī)的利用率非常高，在從亞洲到北美和歐洲的主要往返航線上，它們幾乎總是滿載。盡管供需嚴(yán)重失衡，但市場(chǎng)相當(dāng)穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)一年前的搶艙混亂。
Xeneta 報(bào)道稱，需求增長(zhǎng)快于供應(yīng)增長(zhǎng)，導(dǎo)致 11 月份全球短期空運(yùn)價(jià)格達(dá)到近兩年來(lái)的最高水平，達(dá)到每公斤 2.90 美元，連續(xù)第六個(gè)月實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長(zhǎng)。即期費(fèi)率超過(guò)了合同費(fèi)率。持續(xù)的供需平衡將負(fù)載率（衡量產(chǎn)能利用率的指標(biāo)）推至 63%，為 30 多個(gè)月以來(lái)的最高水平。
北美和歐洲市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)壓力最大，這主要是由于航空公司重組貨運(yùn)機(jī)隊(duì)以利用亞太地區(qū)的高需求和收益率。
今年大部分時(shí)間里，全球航空貨運(yùn)即期運(yùn)價(jià)一直高于合同運(yùn)價(jià)。 （來(lái)源：Xeneta）
根據(jù) WorldACD 的數(shù)據(jù)，跨大西洋西行運(yùn)價(jià)每周上漲 8%，而跨太平洋東行至北美的運(yùn)價(jià)則持平。更具體地說(shuō)，從中國(guó)到北美的平均價(jià)格實(shí)際上每周下降了 4%，至每公斤 6.62 美元，而中國(guó)到北歐的每周價(jià)格下降了 10%——這是飛機(jī)增加和企業(yè)提前計(jì)劃調(diào)整運(yùn)輸時(shí)間表的結(jié)果，貨運(yùn)市場(chǎng)和定價(jià)指數(shù) Freightos 表示。
WorldACD 指出，在過(guò)去三周內(nèi)，跨大西洋運(yùn)力每年下降 3%，而貨機(jī)運(yùn)力則下降 10%。亞太地區(qū)運(yùn)價(jià)走軟的另一個(gè)原因是，今年更多的貨運(yùn)代理在旺季之前鎖定了訂單，從而減少了受現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)影響的貨運(yùn)量。
Xeneta 首席空運(yùn)官 Niall van de Wouw 將沒有出現(xiàn)混亂的情況歸因于承運(yùn)人和貨運(yùn)代理更好的庫(kù)存管理以及提前準(zhǔn)備。
“托運(yùn)人在制定條款和條件方面做了更好的準(zhǔn)備，以確保他們[更早預(yù)訂運(yùn)力]，而且我們沒有看到去年看到的瘋狂費(fèi)率。我認(rèn)為，他們能夠以這樣的價(jià)格為世界各地的企業(yè)和消費(fèi)者運(yùn)送如此數(shù)量的貨物，這是對(duì)該行業(yè)的極大贊揚(yáng)。”他周二在物流提供商 Flexport 主辦的網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上說(shuō)道。
電商效應(yīng)
專家和物流提供商表示，過(guò)去 15 個(gè)月，電子商務(wù)一直是航空貨運(yùn)增長(zhǎng)的推動(dòng)力，中國(guó)一半以上的航空出口是由在線市場(chǎng)產(chǎn)生的。 eMarketer的研究顯示，過(guò)去五年，全球電子商務(wù)銷售額翻了一番，達(dá)到超過(guò)6萬(wàn)億美元，并繼續(xù)以每年約8%的速度增長(zhǎng)，其中南亞和東南亞新興市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。它預(yù)計(jì)到 2027 年企業(yè)對(duì)消費(fèi)者電子商務(wù)銷售額將達(dá)到 8 萬(wàn)億美元，占零售總額的 22% 以上。
但法航荷航貨運(yùn)執(zhí)行副總裁 Adriaan den Heijer 在 Flexport 網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上表示，電子商務(wù)浪潮也掩蓋了汽車零部件和藥品等其他航空貨運(yùn)商品的下降，這些商品已開始轉(zhuǎn)向海運(yùn)。
van de Wouw 補(bǔ)充道：“如果排除紅海[航運(yùn)關(guān)閉]和電子商務(wù)的影響，傳統(tǒng) B2B 空運(yùn)所占的比例就非常小。”