今年第四季度全球航空貨運(yùn)市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求并不像看上去的那樣，它掩蓋了不同航線之間地區(qū)的巨大差異。
在刺激需求方面，最大的發(fā)展仍然是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)零售商的活動(dòng)。
這些托運(yùn)人現(xiàn)在專注于使用空運(yùn)而不是海運(yùn)來(lái)服務(wù)北美和歐洲市場(chǎng)。
雖然美國(guó)消費(fèi)者仍然很重要，但零售需求對(duì)航空貨運(yùn)的影響尚不確定，因?yàn)?ldquo;太平洋兩岸的集裝箱航運(yùn)運(yùn)作正常，消費(fèi)者面臨的庫(kù)存水平穩(wěn)定，”Ti在上一季度報(bào)告中表示。
盡管如此，全球貿(mào)易的未來(lái)似乎“非常不確定”，航空貨運(yùn)將成為這種不確定性的受益者。
我的警告是：僅僅因?yàn)檎w增長(zhǎng)率似乎相當(dāng)令人滿意，并不意味著市場(chǎng)穩(wěn)定。
全球航空貨運(yùn)價(jià)格一直在上漲，第三季度的單程運(yùn)費(fèi)環(huán)比上漲5.9%，其中單程運(yùn)費(fèi)環(huán)比上漲8.8%。
短期來(lái)看，上一季度旺季的電商需求將對(duì)運(yùn)費(fèi)構(gòu)成上行壓力。
然而，歐盟和美國(guó)對(duì)亞洲進(jìn)口商品征收關(guān)稅的長(zhǎng)期影響仍不確定。
根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，Ti表示，“從遠(yuǎn)處看，全球經(jīng)濟(jì)看起來(lái)還算健康，但這可能具有欺騙性。”
事實(shí)證明，無(wú)論是在消費(fèi)需求方面，還是在生產(chǎn)部門，美國(guó)經(jīng)濟(jì)都具有彈性。尤其是科技行業(yè)，已被證明是增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，對(duì)航空貨運(yùn)需求產(chǎn)生了“連鎖”效應(yīng)。
Ti的報(bào)告稱，美國(guó)航空貨運(yùn)“反映了電子零售的復(fù)雜情況，通過快遞網(wǎng)絡(luò)的國(guó)內(nèi)電子零售航空貨運(yùn)量仍然低迷，但來(lái)自中國(guó)的電子零售需求卻在蓬勃發(fā)展。”
報(bào)告提到了中國(guó)的危險(xiǎn)信號(hào)，中國(guó)目前的情況被認(rèn)為是“非常”的。中國(guó)銀行業(yè)一直處于困境，導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)需求和消費(fèi)者需求雙雙下滑。
因此，中國(guó)的航空貨運(yùn)量一直低迷，中國(guó)工業(yè)生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向出口以彌補(bǔ)缺口。
Ti表示，由于當(dāng)代市場(chǎng)的復(fù)雜性，需求狀況變得更加困難。
在2020年之前，航空貨運(yùn)市場(chǎng)的周期是由消費(fèi)電子產(chǎn)品和其他耐用消費(fèi)品的需求驅(qū)動(dòng)的，但今天的情況有所不同。
一些報(bào)告顯示，在過去一個(gè)季度的短期內(nèi)，需求出現(xiàn)了“飆升”，一些美國(guó)托運(yùn)人轉(zhuǎn)向空運(yùn)，以便在港口運(yùn)營(yíng)中斷時(shí)迅速建立“安全庫(kù)存”。
第三季度的另一個(gè)飆升似乎是由于某些托運(yùn)人預(yù)計(jì)美國(guó)可能實(shí)施的制裁會(huì)產(chǎn)生影響，從而增加庫(kù)存。
這兩件事都表明，過去一個(gè)季度航空貨運(yùn)市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性。
值得注意的是，各種采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)顯示低水平或沒有增長(zhǎng)。
需求的波動(dòng)始終存在。
例如，德國(guó)的出口不穩(wěn)定，而中國(guó)的出口繼續(xù)繁榮。
對(duì)于后者，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)零售商可以將其歸功于“他們沒有偏離以空運(yùn)為基礎(chǔ)的物流模式”。
國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2024年9月，以貨物噸公里計(jì)算的總貨運(yùn)需求與去年同期相比增長(zhǎng)了9.4%。國(guó)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)10.5%，連續(xù)14個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
與此同時(shí)，以可用貨物噸公里計(jì)算的運(yùn)力同比增長(zhǎng)6.4%，其中9月份全球運(yùn)力同比增長(zhǎng)8.1%。
Ti表示，“2024年第三季度全球航空貨運(yùn)供應(yīng)形勢(shì)復(fù)雜而不穩(wěn)定。”報(bào)告指出，三大航空快遞供應(yīng)商正面臨運(yùn)力過剩的問題。
總體而言，“貨機(jī)的基本情況是需求強(qiáng)勁，利用率高，新貨機(jī)市場(chǎng)吃緊。