在通常疲軟的夏季，航空貨運(yùn)的需求和費(fèi)率繼續(xù)飆升，原因是來(lái)自中國(guó)的電子商務(wù)訂單持續(xù)強(qiáng)勁，以及托運(yùn)人為防范成本上升、運(yùn)力短缺和海運(yùn)延誤加劇而提前訂購(gòu)冬季假期訂單。

來(lái)自亞洲和中東主要出發(fā)地的航空貨運(yùn)量仍在上升，尤其是飛往歐洲的航空貨運(yùn)量。由于中東沖突，集裝箱航線的紅海捷徑實(shí)際上已經(jīng)關(guān)閉，這對(duì)港口生產(chǎn)率產(chǎn)生了連鎖效應(yīng)。

與此同時(shí)，航空公司對(duì)中國(guó)在線零售商業(yè)務(wù)的依賴也前所未有。電子商務(wù)已成為跨太平洋東線和中歐航線航空貨運(yùn)的主導(dǎo)力量，快時(shí)尚制造商Shein與在線市場(chǎng)天貓(Temu)和阿里巴巴(Alibaba)一起，將包裹直接推送給消費(fèi)者，沒(méi)有其他零售商經(jīng)歷的典型季節(jié)性潮漲潮落。

“有趣的是，目前全球約20%的交易量來(lái)自電子商務(wù)。在跨太平洋地區(qū)，這一比例在60%到70%之間，有時(shí)甚至更高。國(guó)際航空貨運(yùn)協(xié)會(huì)(TIACA)總干事格林·休斯(Glyn Hughes)在5月底的一次網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上表示:“令人震驚的是，我們還只是在起點(diǎn)。”“電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)預(yù)見到，他們將在第三季度大幅增加對(duì)容量的需求，他們正在開辟新的市場(chǎng)。”

這種意想不到的市場(chǎng)增長(zhǎng)是預(yù)示著9月中旬開始的大規(guī)模航運(yùn)旺季的到來(lái)，還是預(yù)示著未來(lái)航運(yùn)旺季的到來(lái)，還有待觀察。今年年初，航空物流專業(yè)人士預(yù)計(jì)，今年的貨運(yùn)量將比2023年增長(zhǎng)3.5%至4.5%。相反，收費(fèi)重量已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月以兩位數(shù)增長(zhǎng)，而且?guī)缀鯖](méi)有放緩的跡象。

貨運(yùn)市場(chǎng)追蹤機(jī)構(gòu)Xeneta的數(shù)據(jù)顯示，今年5月，全球需求較去年同期躍升12%，現(xiàn)貨價(jià)格(即即期交貨價(jià)格)連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)增長(zhǎng)，上漲9%，至每公斤2.58美元，環(huán)比上漲5個(gè)百分點(diǎn)。在6月的第一周，積極的勢(shì)頭略有減弱，與去年同期相比增長(zhǎng)了9%，但仍然相對(duì)強(qiáng)勁。

國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)(International Air Transport Association)使用一種不同的方法在一個(gè)月后生成數(shù)據(jù)，該協(xié)會(huì)說(shuō)，4月份的需求增長(zhǎng)了11%，與Xeneta之前的估計(jì)一致。

但在本月的最新展望中，國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，從2023年起，全年的需求將增長(zhǎng)5%，整個(gè)行業(yè)的貨運(yùn)收入將下降180億美元，至1200億美元。分析表明，該貿(mào)易組織預(yù)計(jì)今年下半年的銷量增長(zhǎng)將放緩。

與此同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)指標(biāo)似乎越來(lái)越有利于航空貨運(yùn)。4月份，全球制造業(yè)新出口訂單采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)連續(xù)第三個(gè)月上升，工業(yè)生產(chǎn)盡管略有放緩，但仍處于增長(zhǎng)區(qū)間。

海運(yùn)轉(zhuǎn)移

市場(chǎng)觀察人士表示，自5月初以來(lái)，海運(yùn)貨運(yùn)量意外激增，導(dǎo)致港口狀況不斷惡化，導(dǎo)致一些企業(yè)轉(zhuǎn)向空運(yùn)貨物，推高了航空運(yùn)費(fèi)。

貨主們正在提前裝運(yùn)通常在下半年預(yù)定的假日貨物，以避免潛在的供應(yīng)鏈中斷，并確保商品及時(shí)到達(dá)購(gòu)物旺季。人們最關(guān)心的是運(yùn)費(fèi)上漲、交貨時(shí)間延長(zhǎng)、為避免紅海襲擊而改道導(dǎo)致的港口擁堵，以及美國(guó)東海岸即將發(fā)生的碼頭工人罷工。今年年初需求穩(wěn)定時(shí)，承運(yùn)商有能力轉(zhuǎn)移足夠的過(guò)剩運(yùn)力，以保證集裝箱運(yùn)輸如期進(jìn)行。

現(xiàn)在需求超過(guò)了可用的設(shè)備和船只，因?yàn)樵诜侵薜暮骄€變更擴(kuò)大了運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)，導(dǎo)致船只聚集和局部港口擁堵。這種不平衡導(dǎo)致集裝箱運(yùn)價(jià)遠(yuǎn)高于季節(jié)性標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)各種基準(zhǔn)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，跨太平洋和亞洲-北歐的每日運(yùn)費(fèi)比4月份高出50%，比一年前高出近3倍，比2019年高出3.5倍。

根據(jù)定價(jià)平臺(tái)Freightos的數(shù)據(jù)，從亞洲到美國(guó)西海岸的價(jià)格接近每40英尺6000美元，到東海岸的價(jià)格已經(jīng)超過(guò)7500美元，每條航線的價(jià)格比今年年初的峰值高出1000美元左右，當(dāng)時(shí)農(nóng)歷新年恰逢紅海危機(jī)開始。隨著航空公司開始實(shí)施旺季附加費(fèi)，預(yù)計(jì)運(yùn)費(fèi)將進(jìn)一步上漲，每箱附加費(fèi)最高可達(dá)2000美元。

Sea-Intelligence的分析顯示，更長(zhǎng)時(shí)間的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸加上其他延誤，導(dǎo)致4月份航班調(diào)度可靠性同比下降12%。在美國(guó)，在預(yù)定窗口內(nèi)到達(dá)的船只在西海岸不到50%，在東海岸不到40%。

Linerlytica指出，由于新加坡和馬來(lái)西亞丹戎佩勒帕斯的港口擁堵，上周11艘亞洲-北歐航線中只有6艘準(zhǔn)時(shí)出發(fā)。延遲抵達(dá)也造成了中國(guó)上海和青島港口的擁堵。德魯里航運(yùn)咨詢公司(Drewry Shipping Consultants)說(shuō)，由于交通擁堵，航空公司不停靠港口，在東西向主要航線的661次定期航行中，有43次(占7%)被取消。由于供應(yīng)鏈摩擦減緩了集裝箱的流通，租賃費(fèi)率正在攀升。在線市場(chǎng)container xChange表示，自去年11月以來(lái)，上海至洛杉磯航線的集裝箱平均租賃價(jià)格翻了一番，達(dá)到1100美元。

Maersk估計(jì)，本季度整個(gè)行業(yè)的可用海洋運(yùn)力減少了15%至20%。

現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的飆升促使班輪公司根據(jù)長(zhǎng)期合同推出集裝箱，優(yōu)先考慮利潤(rùn)更高的現(xiàn)貨運(yùn)輸。Freightos最近對(duì)50多名物流專業(yè)人士進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，自5月初以來(lái)，70%的企業(yè)已經(jīng)與預(yù)定船只簽訂了合同，或者合同價(jià)格有所調(diào)整。

由于海運(yùn)運(yùn)費(fèi)的漲幅超過(guò)空運(yùn)，對(duì)一些貨主來(lái)說(shuō)，空運(yùn)市場(chǎng)成為一個(gè)更具吸引力的選擇。塞內(nèi)塔在5月10日的一篇博客文章中說(shuō)，跨太平洋貿(mào)易航線的空運(yùn)平均成本是海運(yùn)的9倍，而在12月初胡塞叛軍升級(jí)對(duì)紅海航運(yùn)的襲擊之前，空運(yùn)的平均成本是海運(yùn)的22倍。

此外，一些企業(yè)也提前發(fā)貨，以避免美國(guó)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品加征關(guān)稅，因?yàn)樗麄冃枰M(jìn)口來(lái)補(bǔ)充庫(kù)存，并在疫情后清理多余庫(kù)存后滿足需求。Flexport表示，在最近的一次民意調(diào)查中，近一半的受訪者表示，高于預(yù)期的銷售增長(zhǎng)是目前預(yù)訂水平的原因。沃爾瑪(Walmart)、塔吉特(Target)和亞馬遜(Amazon)公布一季度庫(kù)存水平分別下降了3%、7%和9%，這進(jìn)一步證明了美國(guó)去庫(kù)存周期已經(jīng)結(jié)束的觀點(diǎn)。PMI數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月份庫(kù)存水平略有下降，而歐洲進(jìn)口商似乎也在積極補(bǔ)充庫(kù)存。

臺(tái)灣大型貨運(yùn)代理公司Dimerco Express預(yù)計(jì)，“從6月份開始，將有更多的集裝箱以下貨物轉(zhuǎn)向空運(yùn)，特別是跨太平洋東行航線，類似于2021年的情況。”此外，隨著新關(guān)稅將于8月實(shí)施，預(yù)計(jì)與此關(guān)稅相關(guān)的產(chǎn)品激增將占據(jù)空運(yùn)和海運(yùn)運(yùn)力，以滿足關(guān)稅生效前的預(yù)期到達(dá)日期，”銷售和營(yíng)銷副總裁Kathy Liu在該公司的月度跨境貿(mào)易分析中表示。

據(jù)全美零售聯(lián)合會(huì)(National Retail Federation)和Hackett Associates的預(yù)測(cè)，今年夏天，美國(guó)集裝箱港口的月度入港貨運(yùn)量將達(dá)到近兩年來(lái)的最高水平，達(dá)到1210萬(wàn)個(gè)20英尺標(biāo)準(zhǔn)箱，較去年同期增長(zhǎng)15%。由于托運(yùn)人對(duì)供應(yīng)鏈中斷的反應(yīng)，前兩年的旺季也延長(zhǎng)了。

紅海局勢(shì)是航空貨運(yùn)成本上升背后的一個(gè)關(guān)鍵因素。全球航空貨運(yùn)價(jià)格同比上漲6%。4月和5月的費(fèi)率高于10月和11月——考慮到現(xiàn)在通常是航運(yùn)業(yè)的淡季，而第四季度是最繁忙的，這是一個(gè)值得注意的事實(shí)。客運(yùn)航空公司也為夏季旅游季節(jié)引入了更多的運(yùn)力，這通常會(huì)拖累票價(jià)。

Xeneta說(shuō)，海洋的干擾使亞歐航線的飛機(jī)載客率提高了近10個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到80%以上，形成了賣方市場(chǎng)。5月份，東南亞至歐洲的航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)同比上漲34%，至北美的貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)同比上漲43%。據(jù)TAC指數(shù)顯示，上海游客出境游較上年同期增長(zhǎng)38%。今年5月，從中東和東南亞到歐洲的平均運(yùn)費(fèi)為每公斤3.35美元，是去年水平的兩倍多，遠(yuǎn)高于去年12月開始紅海改道之前的水平。在印度、孟加拉國(guó)和迪拜，海空轉(zhuǎn)運(yùn)已成為一種流行的方式，可以最大限度地減少?gòu)姆侵薜綒W洲的航運(yùn)延誤，這些國(guó)家的噸位和費(fèi)率都是去年水平的2.5倍。

Xeneta首席航空貨運(yùn)官Niall van de Wuow在上個(gè)月的Xeneta網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上說(shuō)，歐洲的許多企業(yè)都在瘋狂地尋找航班空間。業(yè)內(nèi)高管稱，寬體貨機(jī)大多已被預(yù)訂，物流供應(yīng)商為獲得優(yōu)先使用權(quán)而支付溢價(jià)。

疫情爆發(fā)以來(lái)，由于政治緊張局勢(shì)和美國(guó)企業(yè)高管越來(lái)越不愿前往中國(guó)，中國(guó)和北美之間的客運(yùn)航班恢復(fù)有限，這是這條貿(mào)易航線運(yùn)力緊張、運(yùn)費(fèi)上升的一個(gè)主要因素。在新冠肺炎之前，兩國(guó)航空公司每周運(yùn)營(yíng)約350個(gè)寬體航班。截至5月，只有三分之一的航班活動(dòng)恢復(fù)。

盡管人們對(duì)消費(fèi)者需求和工廠訂單的持久性存在疑問(wèn)，但發(fā)貨前的活動(dòng)仍在進(jìn)行，這使得旺季可能比正常情況下更加溫和，或者提前結(jié)束。但在多重經(jīng)濟(jì)逆流的情況下，想要真正解讀消費(fèi)者和企業(yè)支出是很困難的。

最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)健，但速度有所放緩，分析師預(yù)計(jì)美國(guó)第二季度GDP將增長(zhǎng)1.6%。

美國(guó)第一季度消費(fèi)者支出溫和增長(zhǎng)2%，低于預(yù)期。制成品新訂單增長(zhǎng)0.7%，出貨量增長(zhǎng)1%。政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月份非汽車類庫(kù)存環(huán)比僅增長(zhǎng)0.3%，表明零售商在謹(jǐn)慎補(bǔ)充庫(kù)存。積極的一面是，5月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)較去年同期回落至3.3%，而勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，這可能會(huì)增強(qiáng)消費(fèi)者的信心。

電子商務(wù)擠掉了普通貨物

在包括抖音商店在內(nèi)的中國(guó)B2C在線市場(chǎng)上，沒(méi)有旺季。他們的消防水管全年都開著。

Dimerco的劉在最近的播客中說(shuō)，大型電子賣家的市場(chǎng)地位非常強(qiáng)大，以至于香港70%的空運(yùn)出口和上海一半的空運(yùn)出口都是小包裹。

物流供應(yīng)商表示，由于電子商務(wù)平臺(tái)的購(gòu)買力和長(zhǎng)期空間分配，普通貨物的托運(yùn)人已經(jīng)難以獲得中國(guó)和其他地區(qū)樞紐的航空貨運(yùn)能力。

據(jù)市場(chǎng)研究人員說(shuō)，電子商務(wù)平臺(tái)吸收了中國(guó)飛往美國(guó)航班30%至40%的整體艙位容量，即根據(jù)長(zhǎng)期合同保留的部分貨艙。許多依賴航空運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)提前發(fā)貨，不是因?yàn)榧t海的局勢(shì)，而是為了確保能夠?yàn)槿找鏈p少的貨物訂到艙位。

電子商務(wù)的交易量迫使收益較低的普通貨物通過(guò)卡車運(yùn)往越南、泰國(guó)和馬來(lái)西亞的機(jī)場(chǎng)。貨運(yùn)數(shù)據(jù)公司W(wǎng)orldACD報(bào)告稱，從越南到歐洲的按需航空貨運(yùn)報(bào)價(jià)已經(jīng)連續(xù)七周上漲了一倍多。

TIACA的休斯表示，他預(yù)計(jì)今年秋季在線市場(chǎng)將吸收大量香港和華南地區(qū)的貨運(yùn)能力。他補(bǔ)充說(shuō)，全貨運(yùn)航空公司可能會(huì)將飛機(jī)從利潤(rùn)較低的跨大西洋市場(chǎng)重新部署到亞洲市場(chǎng)。在該市場(chǎng)，客運(yùn)航空公司正在為夏季旅游季節(jié)調(diào)整機(jī)隊(duì)。

上周一，加拿大航空公司Cargojet宣布，已與電子商務(wù)物流提供商大視界香港快運(yùn)簽署了一份為期三年的合同，為大視界香港快運(yùn)提供每周三次從中國(guó)杭州飛往不列顛哥倫比亞省溫哥華的定期波音767包機(jī)服務(wù)。

據(jù)Xeneta報(bào)道，由于電子商務(wù)和高科技制成品的興起，加上中國(guó)和拉丁美洲之間缺乏直航客運(yùn)航班，中國(guó)到拉丁美洲走廊上的貿(mào)易需求急劇增加，并給現(xiàn)有運(yùn)力帶來(lái)壓力。5月份的航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格是2019年同月的兩倍多。從中國(guó)到巴西的價(jià)格比從中國(guó)到美國(guó)的價(jià)格每公斤高出1.60美元，是大流行前差距的三倍。

Temu上個(gè)月開始在巴西開展業(yè)務(wù)，加入了已經(jīng)向巴西客戶提供送貨服務(wù)的Shein和阿里巴巴的行列。阿里巴巴的物流部門菜鳥航空(Cainiao)每周通過(guò)阿特拉斯航空(Atlas Air)運(yùn)營(yíng)的超過(guò)14架波音747包機(jī)向圣保羅運(yùn)送訂單。一些菜鳥控制的航班也在智利的圣地亞哥停留。