根據(jù)Drewry最新發(fā)布的《全球集裝箱碼頭運(yùn)營(yíng)商年度回顧與預(yù)測(cè)》報(bào)告并購(gòu)主導(dǎo)的增長(zhǎng)戰(zhàn)略將推動(dòng)領(lǐng)先的碼頭運(yùn)營(yíng)商和班輪公司進(jìn)入下一年全球碼頭運(yùn)營(yíng)商排名榜。
盡管全球最大的碼頭運(yùn)營(yíng)商(GTO)在排行榜上的地位看起來(lái)很穩(wěn)固但近年來(lái)尋求投資全球港口市場(chǎng)的公司數(shù)量有所增加。然而隨著2022年全球集裝箱港口吞吐量?jī)H增長(zhǎng)0.5%并購(gòu)已成為提升市場(chǎng)份額的最快途徑。
Drewry港口和碼頭高級(jí)分析師Eleanor Hadland表示:“并購(gòu)和私有化的增加將導(dǎo)致全球最大的碼頭運(yùn)營(yíng)商的數(shù)量增加——赫伯羅特(Hapag-Lloyd)、海洋網(wǎng)聯(lián)(ONE)、阿達(dá)尼(Adani)和阿布扎比港口集團(tuán)(Abu Dhabi Ports)都將有望出現(xiàn)在明年的排行榜上。”
2022年符合Drewry全球集裝箱碼頭運(yùn)營(yíng)商標(biāo)準(zhǔn)的公司數(shù)量從20家增加到21家。俄烏沖突后由于敖德薩碼頭的關(guān)閉HHLA退出了排名地中海航運(yùn)(MSC)和萬(wàn)海航運(yùn)分別排名第7和第19。
21家符合Drewry全球集裝箱碼頭運(yùn)營(yíng)商標(biāo)準(zhǔn)的公司經(jīng)權(quán)益調(diào)整后的吞吐量年增長(zhǎng)率為0.6%略高于2022年全球港口吞吐量0.5%的增長(zhǎng)率。這些運(yùn)營(yíng)商占全球港口吞吐量的48%以上與2021年相比持平。
盡管如此Drewry在2022年的全球領(lǐng)先碼頭運(yùn)營(yíng)商排行榜上PSA international仍保持著榜首的位置其全球集裝箱總吞吐量為6100萬(wàn)TEU較2021年下降了3.6%。
中遠(yuǎn)海運(yùn)港口因增持天津集裝箱碼頭股份而上升至第二位而招商港口吞吐量則因增持上港集團(tuán)和寧波舟山港的股份而上升到第三位。
相比之下由于2021年出售鹿特丹Maasvlakte和2022年出售威廉港少數(shù)股權(quán)的影響APMT排名下滑至第四。同樣迪拜環(huán)球港務(wù)集團(tuán)(DP World)的貨幣化戰(zhàn)略將其在杰貝阿里旗艦碼頭的股權(quán)減少到68%以下導(dǎo)致2022年吞吐量下降3.1%而排名第五。和記港口(Hutchison Ports)排名第六下降3.6%至4510萬(wàn)TEU。
盡管吞吐量增長(zhǎng)放緩但2022年碼頭運(yùn)營(yíng)商的收入仍有所增長(zhǎng)。然而到2022年下半年隨著集裝箱滯港時(shí)間迅速恢復(fù)到疫情前的水平擁堵的普遍緩解導(dǎo)致堆存收入大幅下降。港口擁堵的緩解導(dǎo)致碼頭生產(chǎn)力的恢復(fù)降低了單位成本;例如對(duì)加班的要求降低。然而由于工資上漲勞動(dòng)力成本在2023年第一季度大幅上漲這部分是固定成本在單位運(yùn)營(yíng)成本中所占比例最高。
2022年由于收入下降和單位成本上升Drewry全球集裝箱碼頭盈利指數(shù)年環(huán)比下降16.3%。然而由于單箱運(yùn)營(yíng)成本降低下降速度在2023年第一季度放緩。
Eleanor Hadland補(bǔ)充道:“我們預(yù)計(jì)隨著堆存收入減少的影響在2023年下半年減弱這種下降趨勢(shì)將消退。”
2022年碼頭運(yùn)營(yíng)商的資本支出同比增長(zhǎng)18%這是自2020年以來(lái)連續(xù)第二年增長(zhǎng)當(dāng)時(shí)由于疫情碼頭運(yùn)營(yíng)商選擇通過(guò)推遲非必要的資本支出來(lái)增加現(xiàn)金流。
2023年高利率已經(jīng)增加了投資資金的機(jī)會(huì)成本。Drewry預(yù)計(jì)短期內(nèi)利率將繼續(xù)上升隨著回報(bào)率的上升運(yùn)營(yíng)商將重新評(píng)估如何進(jìn)行資本投資。
與投資新建項(xiàng)目和大型碼頭擴(kuò)建相比小型項(xiàng)目可以通過(guò)現(xiàn)金流投資尤其是那些可以提高生產(chǎn)力和/或可持續(xù)性收益的項(xiàng)目被推遲的可能性較小。