近日，兩大船王各自分別完成了旗下一項(xiàng)業(yè)務(wù)的出清。以色列船王伊丹·奧弗通過(guò)高位清空ZIM股份獲得超20億美元回報(bào)，并大舉擴(kuò)展東太平洋航運(yùn)的船隊(duì)與業(yè)務(wù)布局；挪威船王弗雷德里克森則通過(guò)退出VLGC領(lǐng)域完成船舶清盤與資本釋放，展現(xiàn)了精準(zhǔn)捕捉市場(chǎng)時(shí)機(jī)的卓越能力。
以色列船王清空Z(yǔ)IM股票，或巨額收益
近日，以色列億萬(wàn)富翁、航運(yùn)大亨伊丹·奧弗（Idan Ofer）宣布清空其在集裝箱航運(yùn)公司以星航運(yùn)Zim Integrated Shipping Services（ZIM）的剩余股份。 這標(biāo)志著奧弗長(zhǎng)達(dá)25年的航運(yùn)投資生涯的一個(gè)里程碑，同時(shí)也是其在資本市場(chǎng)上的又一次高位套現(xiàn)的成功操作。
伊丹·奧弗通過(guò)其控股的Kenon Holdings，于十年前向當(dāng)時(shí)深陷財(cái)務(wù)危機(jī)的ZIM注資2億美元。 此后，隨著全球集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)迎來(lái)歷史性繁榮，ZIM逐步走出低谷并成功在紐約證券交易所上市。此間，ZIM憑借盈利能力強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)模式和股東回報(bào)政策，為奧弗帶來(lái)了超過(guò)10億美元的巨額股息回報(bào)。
2024年，ZIM第三季度財(cái)報(bào)公布后，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11億美元，每股收益達(dá)到9.34美元，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，公司股價(jià)觸及52周新高。 同時(shí)，該公司宣布派發(fā)1億美元特別股息。這些利好消息為奧弗的高位退出提供了最佳時(shí)機(jī)。
通過(guò)兩家美國(guó)投行摩根大通（JP Morgan）和花旗銀行（Citigroup）的安排，Kenon Holdings以約3.6億美元的價(jià)格出售其持有的最后約1484萬(wàn)股ZIM股份。 此外，還完成了一筆價(jià)值9300萬(wàn)美元的現(xiàn)金交易，清算了相關(guān)期權(quán)操作。綜合來(lái)看，奧弗通過(guò)這筆投資獲得的回報(bào)預(yù)計(jì)超過(guò)20億美元。
此次退出的時(shí)間點(diǎn)引發(fā)了業(yè)界的廣泛關(guān)注。 分析指出，紅海危機(jī)對(duì)ZIM等航運(yùn)企業(yè)的短期業(yè)績(jī)帶來(lái)重大提振，但這一局勢(shì)也蘊(yùn)含不確定性。自2023年以來(lái)，紅海地區(qū)的地緣政治危機(jī)推高了航運(yùn)成本和運(yùn)費(fèi)，使得航運(yùn)公司短期利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。然而，這種收益并非來(lái)自市場(chǎng)需求的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，而是地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。
如信德海事網(wǎng)此前在《以色列船王拋售ZIM股份，為什么？》一文中介紹到，奧弗深諳航運(yùn)市場(chǎng)周期波動(dòng)規(guī)律。在疫情后航運(yùn)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)的背景下，他自2021年起便開始分階段減持ZIM股份。在行業(yè)面臨不確定性加劇之際，奧弗果斷選擇全面退出，充分展現(xiàn)了他對(duì)市場(chǎng)時(shí)機(jī)的精準(zhǔn)把控。
從退出到擴(kuò)張：航運(yùn)王國(guó)的多元布局
伊丹·奧弗的ZIM投資不僅為其帶來(lái)了豐厚的財(cái)務(wù)回報(bào)，更體現(xiàn)了其卓越的戰(zhàn)略眼光和精準(zhǔn)的市場(chǎng)操作能力。此次清空Z(yǔ)IM股份，既是對(duì)過(guò)去輝煌投資的完美收尾，也為其未來(lái)航運(yùn)版圖的多元化布局釋放了更多資源。
盡管退出ZIM，奧弗并未放慢其航運(yùn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的步伐。今年，他通過(guò)旗下東太平洋航運(yùn)公司（Eastern Pacific Shipping）大舉擴(kuò)展船隊(duì)規(guī)模。最新數(shù)據(jù)顯示，東太平洋航運(yùn)擁有超過(guò)300艘運(yùn)營(yíng)船舶，另有120艘新造船訂單，其中包括簽訂長(zhǎng)期租約的集裝箱船、液化天然氣船（LNG船）以及乙烷運(yùn)輸船。
在出售ZIM的股份的同時(shí)，奧弗通過(guò)東太平洋航運(yùn)（Eastern Pacific Shipping）收購(gòu)了橡樹資本（Oaktree Capital）旗下的船舶租賃公司Fleetscape Capital。這項(xiàng)收購(gòu)價(jià)值約30億美元，F(xiàn)leetscape擁有25艘船舶，總市場(chǎng)資產(chǎn)約30億美元。此舉不僅使奧弗成功進(jìn)入船舶租賃市場(chǎng)，還為他擴(kuò)展船隊(duì)規(guī)模提供了新的平臺(tái)。東太平洋航運(yùn)目前已經(jīng)擁有超過(guò)300艘船舶，并計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)大其艦隊(duì)規(guī)模。通過(guò)與核心合作伙伴簽訂長(zhǎng)期租約，奧弗逐步將其船隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)敞口從現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)向穩(wěn)定的租賃市場(chǎng)。這一轉(zhuǎn)型意味著奧弗不僅僅是一個(gè)航運(yùn)大亨，更是一個(gè)精準(zhǔn)的資本運(yùn)營(yíng)者，他在市場(chǎng)周期變化中始終保持靈活應(yīng)變。
在全球航運(yùn)業(yè)面臨新一輪調(diào)整之際，奧弗的這一戰(zhàn)略性退出無(wú)疑為業(yè)內(nèi)提供了重要啟示——在危機(jī)與繁榮交替的航運(yùn)市場(chǎng)中，唯有精準(zhǔn)判斷與前瞻布局，方能立于不敗之地。
與此同時(shí)，挪威船王弗雷德里克森近期也完成了旗下一項(xiàng)業(yè)務(wù)的出清。
拋售最后4船，挪威船王徹底退出VLGC領(lǐng)域
如信德海事網(wǎng)今年早些時(shí)候在《10億美元！12艘船，BW集團(tuán)再次重磅收購(gòu)！》一文中介紹到，今年8月15日總部位于新加坡的BW集團(tuán)旗下的液化石油氣航運(yùn)公司BW LPG Limited稱發(fā)布通告官宣以10.5億美元總價(jià)從Avance Gas Holdings Ltd.收購(gòu)12艘現(xiàn)代化的超大型液化氣船（VLGC）。
而Avance Gas公司為挪威船王弗雷德里克森旗下專門經(jīng)營(yíng)大型LPG運(yùn)輸船（VLGC）的航運(yùn)公司 。
當(dāng)時(shí)信德海事網(wǎng)曾介紹到，隨著該次交易的完成，Avance Gas將退出VLGC領(lǐng)域，并專注于其剩余的四艘中型氣體船（MGC），這些船舶具有運(yùn)輸氨的能力。
出人意料的是，雖然該公司CEO Øystein Kalleklev 此前曾表示，“未來(lái)可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)展氨和MGC的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。可能會(huì)通過(guò)進(jìn)一步的并購(gòu)或重組，進(jìn)一步鞏固其在氨和中型氣體船市場(chǎng)的地位。”
但根據(jù)該公司近日最新透露，目前其已經(jīng)與Exmar LPG BV達(dá)成協(xié)議，以2.824億美元的價(jià)格出售4艘剩下的4艘中型氣體運(yùn)輸船（MGC）。Avance Gas 將從此次交易中獲得 3400 萬(wàn)美元的利潤(rùn)。
而按照該公司CEO自己的說(shuō)法，該公司今年所有這些賣船項(xiàng)目的利潤(rùn)將達(dá)到“酷炫的 4.5 億美元”。
根據(jù)公司 Øystein Kalleklev 的說(shuō)法，Avance Gas將在2025年完成清算，完成所有特殊目的公司（SPV）的解散和員工安置。清盤期間，公司將通過(guò)最后一輪股息支付結(jié)束其經(jīng)營(yíng)。
無(wú)論是伊丹·奧弗果斷清空Z(yǔ)IM股份實(shí)現(xiàn)巨額收益，還是弗雷德里克森精準(zhǔn)退出VLGC市場(chǎng)，這些案例都體現(xiàn)了航運(yùn)資本巨頭對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的敏銳洞察和靈活應(yīng)對(duì)能力。他們?cè)谌蚝竭\(yùn)行業(yè)的周期波動(dòng)中，以超凡的戰(zhàn)略眼光和精準(zhǔn)的操作，最大化了股東價(jià)值，同時(shí)也為行業(yè)其他企業(yè)提供了寶貴的借鑒。面對(duì)未來(lái)綠色轉(zhuǎn)型和市場(chǎng)不確定性，這些經(jīng)典操作為如何在復(fù)雜環(huán)境中實(shí)現(xiàn)價(jià)值增長(zhǎng)指明了方向：準(zhǔn)確把握機(jī)遇，果斷調(diào)整策略，方能在變革中搶占先機(jī)。