好望角型船舶業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷本世紀(jì)20年代全球貿(mào)易中所有航運(yùn)業(yè)的一些最大變化。
除了西非向中國(guó)出口鋁土礦(很快還將是鐵礦石)的增長(zhǎng)之外，好望角船東還不得不應(yīng)對(duì)蒙古和俄羅斯對(duì)中國(guó)出口的增長(zhǎng)，這將大幅削減干散貨船的噸英里運(yùn)力。
希臘的exclusiv Shipbrokers在最近的市場(chǎng)更新中指出:“蒙古鐵路運(yùn)輸供應(yīng)的主導(dǎo)地位日益增強(qiáng)，加上俄羅斯進(jìn)口的增加，正在重塑貿(mào)易流，并對(duì)海運(yùn)運(yùn)費(fèi)施加下行壓力。
“中國(guó)、蒙古和俄羅斯之間蓬勃發(fā)展的煤炭貿(mào)易可能會(huì)重塑干散貨航運(yùn)格局，”Xclusiv表示。他表示，蒙古煤炭產(chǎn)量的迅速擴(kuò)張，加上對(duì)鐵路基礎(chǔ)設(shè)施的重大投資，正在將大量煤炭從海運(yùn)轉(zhuǎn)移到海運(yùn)。Xclusiv表示，由于航運(yùn)距離較短，俄羅斯煤炭進(jìn)口的增加將進(jìn)一步削弱對(duì)好望角型船舶的需求，從而加劇了這一趨勢(shì)。
英國(guó)航運(yùn)咨詢公司德魯里(Drewry)在最近的一份報(bào)告中表示:“由于兩國(guó)之間的鐵路網(wǎng)將于2023年開(kāi)通，另外兩個(gè)鐵路網(wǎng)正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)蒙古和中國(guó)之間的貿(mào)易將出現(xiàn)巨大的潛在增長(zhǎng)。”
德魯里聲稱:“蒙古陸路貿(mào)易的擴(kuò)張，以及從澳大利亞進(jìn)口的不溫不火，將抑制航運(yùn)需求。”他表示，中國(guó)從蒙古進(jìn)口的煉焦煤一直在“暴漲”。
2023年，蒙古的煉焦煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了一倍以上，其中90%以上的產(chǎn)量運(yùn)往中國(guó)。
此外，據(jù)德魯里稱，中國(guó)從鄰國(guó)俄羅斯的海運(yùn)煉焦煤進(jìn)口一直在加強(qiáng)，2022年和2023年分別增長(zhǎng)97%和24%。
在禁令解除后，中國(guó)從澳大利亞的進(jìn)口仍然“低迷”，德魯里預(yù)測(cè)，澳大利亞今年對(duì)中國(guó)的出口不可能恢復(fù)到禁令實(shí)施前的水平。
據(jù)德魯里估計(jì)，從澳大利亞到俄羅斯的每一噸煤，每噸英里的需求可能會(huì)減少62%。
德魯里聲稱，中國(guó)向從蒙古鐵路進(jìn)口煤炭的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，以及對(duì)俄羅斯煤炭依賴的增加，標(biāo)志著干散貨航運(yùn)的一個(gè)“變革時(shí)刻”。
“新的鐵路網(wǎng)和中國(guó)在蒙古的大筆投資，標(biāo)志著中國(guó)將果斷擺脫海運(yùn)貿(mào)易，大幅減少對(duì)長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)男枨蟆Ｓ捎谥袊?guó)鋼鐵企業(yè)面臨利潤(rùn)微薄和國(guó)內(nèi)需求疲軟的局面，對(duì)距離更近、成本效益更高的資源的偏好將繼續(xù)重塑貿(mào)易動(dòng)態(tài)。”
CICC最近發(fā)表的一篇文章由于價(jià)格和相對(duì)質(zhì)量看好蒙古煤炭的前景。
“我們認(rèn)為，隨著中國(guó)煤炭行業(yè)采取更嚴(yán)格的安全措施，以及中國(guó)主要產(chǎn)煤地區(qū)的煤炭產(chǎn)量下降，蒙古將成為一個(gè)重要的煤炭供應(yīng)國(guó)。我們認(rèn)為，下游客戶將更有動(dòng)力購(gòu)買蒙古煤炭，從而導(dǎo)致中國(guó)進(jìn)口蒙古煤炭的增長(zhǎng)。”
希臘URSA船舶經(jīng)紀(jì)公司的研究員Dionysios Tsilioris告訴Splash:“中國(guó)正在進(jìn)入海運(yùn)動(dòng)力煤進(jìn)口和總體使用的穩(wěn)定時(shí)期。在此之前，隨著水電反彈和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)改造，2024年上半年表現(xiàn)非常強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)今年中國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口總量將達(dá)到去年的創(chuàng)紀(jì)錄水平，或略低于去年。”
并不是所有人都相信陸上旅游的炒作。
例如，意大利經(jīng)紀(jì)商Banchero Costa的研究主管拉爾夫•萊什欽斯基(Ralph Leszczynski)對(duì)Splash表示，蒙古或俄羅斯的煤炭無(wú)法直接與澳大利亞或印尼競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)樗鼈兊?a href="http://www.cchcastings.com/logistics/" target="_blank">物流完全不同。相反，北亞增加的產(chǎn)量可能會(huì)與中國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)或增加，中國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)量也主要來(lái)自中國(guó)北部靠近蒙古邊境的地區(qū)，如內(nèi)蒙古和山西。
Leszczynski指出，上半年陸路運(yùn)輸煤炭進(jìn)口量約占中國(guó)煤炭進(jìn)口總量的五分之一，陸路和海運(yùn)進(jìn)口的增長(zhǎng)速度相同。
"陸路煤炭進(jìn)口正在增加，但速度與海運(yùn)煤炭進(jìn)口差不多，" Leszczynski表示。他指出，總體而言，今年是中國(guó)煤炭進(jìn)口異常積極的一年。