集運(yùn)市場“極其瘋狂的一周”
本周的集運(yùn)市場經(jīng)歷了極其瘋狂的一周。
根據(jù)英國知名航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)德魯里Drewry周四最新公布的全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（Drewry’s World Container IndexWCI）周報(bào)顯示，德魯里WCI指數(shù)在本周上漲16%，至3159美元/FEU，與去年同期相比增長了81%。
今年迄今為止的平均綜合指數(shù)為3227 美元/FEU，比10 年平均運(yùn)價(jià)2714 美元/FEU高出512 美元，而十年平均費(fèi)率本身因2020-22 年特殊時(shí)期的新冠疫情而膨脹。
從上海到鹿特丹的運(yùn)費(fèi)最為突出，上漲了20%，即每 FEU上漲606 美元，達(dá)到 3709美元。同樣，從上海到洛杉磯的費(fèi)率飆升18%，即每FEU上漲617 美元，達(dá)到 3988美元。
面對這樣的市場狀況，一位歐洲貨運(yùn)代理不禁感慨：“這確實(shí)是瘋狂的一周。”
Xeneta首席分析師Peter Sand也指出：“在剝離了所有理智和合理性之后，現(xiàn)在看到的就是集裝箱航運(yùn)市場的真實(shí)面貌。”本周初，德魯里綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)就開始呈現(xiàn)出環(huán)比上漲的趨勢。盡管當(dāng)時(shí)漲幅僅為1%，但亞洲至歐洲和地中海航線的運(yùn)價(jià)分別上漲了2%和3%，并且已經(jīng)連續(xù)兩周保持上漲態(tài)勢。
當(dāng)時(shí)，德路里預(yù)測，5月中旬運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步上漲。然而還沒到中旬，集裝箱市場的運(yùn)價(jià)就已經(jīng)提前“起飛”。
5月10日，最新上海集裝箱出口運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)大幅上漲365.16點(diǎn)至2305.79點(diǎn)，漲幅高達(dá)18.82%，不僅實(shí)現(xiàn)連續(xù)五周的上漲，且歐地、南北美主要航線漲幅皆2成左右，其中歐洲線漲幅近25％最大。
據(jù)海運(yùn)網(wǎng)報(bào)道，有貨代業(yè)內(nèi)人士透露，由于船公司持續(xù)控艙并在五一長假期間減班并班，導(dǎo)致5月底前的艙位已滿，許多急貨加價(jià)也不一定能上船，目前可謂是一艙難求。此外，隨著歐美地區(qū)的需求有所回升，以及對紅海危機(jī)繞行時(shí)間的增長、船期延誤的擔(dān)憂，貨主對補(bǔ)庫存的力度也有所加大，整體運(yùn)價(jià)還會再調(diào)漲。
有分析師認(rèn)為，目前集運(yùn)市場的上升趨勢與紅海航運(yùn)危機(jī)剛開始時(shí)的情況相似，甚至接近新冠疫情爆發(fā)時(shí)期的情況。這一趨勢無疑將繼續(xù)引起業(yè)界的密切關(guān)注和討論。
分析師：未來一周，還將爆發(fā)
德魯里預(yù)測，鑒于“需求大幅增長且運(yùn)力緊張”的形勢，未來一周中國以外的運(yùn)費(fèi)將繼續(xù)攀升。
投資銀行杰富瑞（Jefferies）的分析師本周強(qiáng)調(diào)，隨著常規(guī)航線運(yùn)量持續(xù)強(qiáng)勁以及紅海航線改道導(dǎo)致的船隊(duì)受限，集裝箱運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步顯著上漲。他們預(yù)計(jì)，隨著旺季運(yùn)量的到來，這一趨勢將持續(xù)。杰富瑞指出，自2月至3月的典型平靜期后，全球成交量已顯著回升，并預(yù)計(jì)在未來兩到三個月的旺季活動中，運(yùn)價(jià)將得到進(jìn)一步支撐。
多位分析師指出，全球多個主要港口的擁堵現(xiàn)象日益嚴(yán)重，這成為當(dāng)前紅海航運(yùn)危機(jī)引發(fā)運(yùn)價(jià)上漲的重要原因之一。
據(jù)船東機(jī)構(gòu)BIMCO估算，由于胡塞武裝在紅海的襲擊，船舶改道經(jīng)好望角，導(dǎo)致全球集裝箱貿(mào)易需要額外增加約10%的運(yùn)力來應(yīng)對。
咨詢公司Linerlytica的分析師在其最新周報(bào)中指出，集裝箱貨運(yùn)和租船市場看漲趨勢持續(xù)，承運(yùn)人推動5月份進(jìn)一步加息，而船舶需求依然旺盛。
訂艙平臺Freightos的研究主管猶達(dá)·萊文（Judah Levine）表示，如果價(jià)格繼續(xù)攀升，這將是運(yùn)力緊張與需求意外且非季節(jié)性攀升的直接反映。
在北歐地區(qū)，萊文描述了產(chǎn)能緊張及滾動集裝箱可能因歐洲進(jìn)口商開始補(bǔ)充庫存而減少的情況。對于跨太平洋貿(mào)易，他提到進(jìn)口增加的跡象，表現(xiàn)為洛杉磯和長灘港口的鐵路擁堵報(bào)道。而托運(yùn)人更加關(guān)注本月晚些時(shí)候加拿大可能發(fā)生的鐵路罷工、以及美國一些港口即將出現(xiàn)的勞工問題。
萊文進(jìn)一步解釋：“由于4月和5月通常是海運(yùn)量放緩的月份，當(dāng)前貨運(yùn)量的增加可能反映了部分發(fā)貨人將旺季貨運(yùn)提前的策略，他們擔(dān)心紅海運(yùn)輸轉(zhuǎn)移或東海岸及海灣港口的潛在勞動力中斷會在正常繁忙季節(jié)造成延誤。”
現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的強(qiáng)勁回升也在租船市場上得到了體現(xiàn)。
經(jīng)紀(jì)商Braemar指出：“市場活動持續(xù)強(qiáng)勁，幾乎所有船舶規(guī)模的運(yùn)價(jià)都在繼續(xù)上漲。”噸位供應(yīng)正在迅速減少，市場上缺乏及時(shí)的船只，導(dǎo)致運(yùn)營商尋求更多的前沿船位。
現(xiàn)在是旺季了嗎？
當(dāng)Xeneta首席分析師 Peter Sand 在接受采訪時(shí)被問及如今是否已經(jīng)是旺季，他如此回答。
“五月初，應(yīng)該是集裝箱運(yùn)輸?shù)耐締幔?rdquo;“并不是。但是我們剛剛看到馬士基在5月份提高了旺季附加費(fèi)，所以這就是游戲規(guī)則：制定合適的附加費(fèi)，與你的托運(yùn)人簽訂和法律合同相匹配的附加費(fèi)，然后大力推動它。”
據(jù)報(bào)道，馬士基將從明日起對亞洲至北歐航線征收每40 英尺1500 美元的旺季附加費(fèi)(PSS)，但有消息稱，新的旺季附加費(fèi)定價(jià)已經(jīng)開始實(shí)施。
有托運(yùn)人表示：“我們的承運(yùn)商還沒有調(diào)低運(yùn)價(jià)，但他們已經(jīng)將我們的配載量減半，并增加了從大連出發(fā)每40英尺貨柜1400美元的旺季附加費(fèi)。”
此外，2024年5月13日起，馬士基將提高中國、中國香港至尼日利亞、布基納法索、貝寧、科特迪瓦、加納、尼日爾、多哥的旺季附加費(fèi)（PSS），適用于所有20尺柜、40尺柜和45尺高柜。
另外，自2024年6月1日起，遠(yuǎn)東至南美洲東海岸的旺季附加費(fèi)（PSS）也將進(jìn)行調(diào)整，新的PSS適用于所有干貨集裝箱。
Peter Sand進(jìn)一步解釋說，許多與承運(yùn)人簽訂合同的托運(yùn)人已預(yù)期到新的附加費(fèi)的征收。同時(shí)他表示，許多客戶都希望真正的旺季能夠提前到來，以應(yīng)對潛在的市場波動。
“有些企業(yè)和行業(yè)正在為即將到來的第三季度做準(zhǔn)備，因?yàn)檫@可能是一個異常棘手的時(shí)期。如果在一般是淡季的第三季度出現(xiàn)如此高的運(yùn)價(jià)和產(chǎn)能擠壓，那么當(dāng)需求真正在第三季度堆積起來時(shí)，市場又將如何應(yīng)對？”他補(bǔ)充道，“運(yùn)價(jià)極有可能真的再次上漲，甚至可能超過今年1月中旬達(dá)到的峰值水平。到目前為止，Xeneta航運(yùn)指數(shù)（XSI）亞洲至北歐航線的最高價(jià)位出現(xiàn)在1月22日，達(dá)到了每40英尺4857美元。”
同時(shí)，亞洲至北美航線的現(xiàn)貨價(jià)格也在強(qiáng)勁上漲，Xeneta航運(yùn)指數(shù)（XSI）泛太平洋航線的價(jià)格上漲了145%，達(dá)到每40英尺3754美元，而德魯里全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（WCI）上海至紐約航線的價(jià)格則上漲了16%，本周結(jié)束時(shí)為每40英尺5089美元。