在貿(mào)易商集中出貨拉動(dòng)運(yùn)價(jià)大漲之后行業(yè)應(yīng)該提前做好應(yīng)對(duì)后市傳統(tǒng)旺季行情或?qū)⒉煌酝?/p>
在多種因素的疊加影響下近期全球集裝箱海運(yùn)運(yùn)價(jià)迎來(lái)新一輪上漲行情尤其是亞歐、跨太等主干航線基本港即期運(yùn)價(jià)幾乎達(dá)到“一天一更新”的狀態(tài)。
與此同時(shí)在市場(chǎng)情緒的影響下集中出貨不斷導(dǎo)致部分航線出現(xiàn)爆艙甚至“一艙難求”的狀況。
運(yùn)價(jià)“一天一漲”
“這真是瘋狂的一周!”這是某貨代從業(yè)人士對(duì)于過(guò)去一周運(yùn)價(jià)猛漲的感嘆。
上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)顯示5月10日SCFI為2305.79點(diǎn)較一周前上漲18.8%與一個(gè)月前相比漲幅達(dá)到31.2%也超過(guò)了今年1月中旬2239.61點(diǎn)的高點(diǎn)創(chuàng)下年內(nèi)新高。
主干航線方面上海港出口至歐洲、地中海、美西和美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)(海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi))相比一周前漲幅均達(dá)到20%左右。
同樣大漲的還有德路里發(fā)布的全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(WCI)。5月9日WCI報(bào)收3159美元/FEU比一周前上漲16%比疫情前的2019年的平均運(yùn)價(jià)高出122%。
其中上海-鹿特丹運(yùn)價(jià)為3709美元/FEU比一周前上漲20%;上海-洛杉磯運(yùn)價(jià)為3988美元/FEU漲幅為18%;上海-熱那亞運(yùn)價(jià)為4295美元/FEU上海-紐約運(yùn)價(jià)為5089美元/FEU均上漲了16%。
各大運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲的同時(shí)船公司的運(yùn)價(jià)也持續(xù)上漲。
5月9日馬士基發(fā)布通知6月3日起調(diào)升亞洲基本港至北歐鹿特丹、格但斯克、費(fèi)利克斯托、奧胡斯、哥德堡、奧斯陸的FAK。其中20尺箱調(diào)漲至2825~2975美元40尺箱調(diào)漲至5500~5900美元。
5月10日達(dá)飛集團(tuán)發(fā)布通知稱6月1日起(始發(fā)港裝貨日期)上調(diào)從亞洲港口(包括日本、東南亞和孟加拉國(guó))運(yùn)往北歐港口的貨物FAK標(biāo)準(zhǔn)為3200美元/TEU、6000美元/FEU此前這一費(fèi)率分別為2800美元/TEU、5000美元/FEU。
船公司的調(diào)漲通知之外即期運(yùn)價(jià)的變化可謂“一天一漲”。
中國(guó)航務(wù)周刊記者在即期運(yùn)價(jià)查詢平臺(tái)發(fā)現(xiàn)5月10日馬士基開(kāi)行的上海至鹿特丹420W航次開(kāi)航日期5月18日基礎(chǔ)運(yùn)價(jià)為4585美元/FEU。但5月20日開(kāi)航的421W航次基礎(chǔ)運(yùn)價(jià)已漲至7000美元/FEU。
而地中海航運(yùn)開(kāi)行的上海至鹿特丹各航次基礎(chǔ)運(yùn)價(jià)也從4940美元/FEU上漲至6540美元/FEU。
漲價(jià)之外部分主干航線已經(jīng)出現(xiàn)爆艙乃至“一艙難求”“一箱難求”。
中國(guó)航務(wù)周刊記者在某在線訂艙平臺(tái)查詢上海至鹿特丹艙位多個(gè)船公司艙位緊張。其中海洋網(wǎng)聯(lián)船務(wù)(ONE)FE2、FE4航線開(kāi)船日期在5月19日-5月31日的014W、024W、025W、028W航次均已顯示無(wú)艙位或售罄。
與此同時(shí)船公司也加大了集裝箱的購(gòu)買(mǎi)力度。
馬士基近日就宣布額外租賃超過(guò)125000個(gè)集裝箱長(zhǎng)榮海運(yùn)也于日前宣布購(gòu)買(mǎi)27500個(gè)集裝箱。集裝箱設(shè)備制造商中集集團(tuán)表示當(dāng)前船公司的備箱意愿增強(qiáng)。
多重因素影響供需錯(cuò)配
對(duì)于本輪運(yùn)價(jià)上漲的原因目前市場(chǎng)上眾說(shuō)紛紜但是普遍認(rèn)為是多重因素導(dǎo)致的其中最主要的原因在于貿(mào)易商的集中出貨和紅海局勢(shì)引發(fā)的長(zhǎng)尾效應(yīng)。
赫伯羅特首席執(zhí)行官Rolf Habben Jansen曾表示:“因?yàn)楫?dāng)前運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)而且存在不確定性貨主可能會(huì)提前發(fā)貨因此旺季會(huì)稍早一些。”
最為典型的是我國(guó)新能源車(chē)的出口。
作為可持續(xù)交通當(dāng)下最好的解決方案之一新能源車(chē)成為我國(guó)出海產(chǎn)品“新三樣”的代表。2023年我國(guó)出口超過(guò)540萬(wàn)輛乘用車(chē)其中包括約180萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)。世界貿(mào)易組織(WTO)的報(bào)告也顯示2023年新能源車(chē)的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到了三分之一以上標(biāo)志著全球市場(chǎng)對(duì)于更加環(huán)保交通方式的需求上升預(yù)示著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)未來(lái)的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。
但是蓬勃的出口之外引發(fā)了部分國(guó)家和地區(qū)對(duì)于我國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)的不公平競(jìng)爭(zhēng)。
例如我國(guó)新能源車(chē)主要出口地之一的歐盟在2023年9月宣布啟動(dòng)對(duì)我國(guó)進(jìn)口電動(dòng)汽車(chē)的反補(bǔ)貼調(diào)查。巴西也在2023年年底宣布自2024年1月起逐步恢復(fù)對(duì)新能源汽車(chē)征收進(jìn)口關(guān)稅同時(shí)公布了免稅配額。根據(jù)其關(guān)稅政策2024年1月、7月2025年7月2026年7月均為關(guān)稅上漲的節(jié)點(diǎn)。
這進(jìn)一步引發(fā)了汽車(chē)品牌及貿(mào)易商的集中出貨行為都希望在更高的關(guān)稅落地或者加征關(guān)稅之前實(shí)現(xiàn)出口。
此外在美線市場(chǎng)美國(guó)的大選臨近補(bǔ)庫(kù)存需求也在一定程度上支撐了市場(chǎng)貨量。
從具體運(yùn)力投放情況來(lái)看根據(jù)中國(guó)航務(wù)周刊“掌上船期”數(shù)據(jù)庫(kù)發(fā)布的2024年第1周-第20周《中國(guó)主要外貿(mào)航線運(yùn)力投放周報(bào)》歐線投放變化最大在該周期內(nèi)周班運(yùn)力投放最低的一周為153816TEU但是在第19周達(dá)到313104TEU為期內(nèi)最高;美西航線在第20周達(dá)到321571TEU為期內(nèi)最高;南美航線最低點(diǎn)為第6周的77287TEU在第19周達(dá)到了247841TEU的高點(diǎn)。運(yùn)力投放策略的轉(zhuǎn)變也在一定程度上使得市場(chǎng)運(yùn)力階梯替換進(jìn)而使得多個(gè)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)上漲。
此外部分業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為紅海危機(jī)導(dǎo)致的繞航也是供需出現(xiàn)不平衡的重要原因。
根據(jù)船隊(duì)在線hiFleet2024年第19周發(fā)布的報(bào)告從2024年1月至今累計(jì)超過(guò)1048艘集裝箱船繞航好望角超過(guò)全球集裝箱船總量的16%。不過(guò)隨著最初的紅海“沖擊”減弱加上軍艦護(hù)航等舉措實(shí)施大多數(shù)船公司航線在3月和4月間開(kāi)始減少繞航并趨于平穩(wěn)。
從2024年第8周開(kāi)始集裝箱船繞航數(shù)量開(kāi)始下降運(yùn)價(jià)指數(shù)也相應(yīng)回落。從第17周開(kāi)始繞航船舶數(shù)量明顯下降。進(jìn)入5月份多家主要船公司集裝箱船繞航數(shù)量降幅更加明顯。
從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)紅海危機(jī)繞航的直接影響已經(jīng)在下降。但值得注意的是因?yàn)槔@航導(dǎo)致的船期紊亂和不間斷出現(xiàn)的港口擁堵在一定程度上減少了有效運(yùn)力這與當(dāng)初“長(zhǎng)賜”輪事故引發(fā)蘇伊士運(yùn)河擁堵的情況幾乎如出一轍不過(guò)這一次的影響疊加了天氣因素主要出現(xiàn)在亞洲地區(qū)。
澳大利亞Visy公司在一份分析報(bào)告中稱當(dāng)前亞洲港口的擁堵情況較為突出包括新加坡、巴生等港口的船舶延誤時(shí)間已達(dá)到3~6天。
Visy全球海運(yùn)主管Peter Sundara表示集裝箱短缺正加大港口的壓力。與此同時(shí)由于歐洲客戶的大量補(bǔ)庫(kù)存需求將使得全球供應(yīng)鏈進(jìn)一步面臨壓力。
此外總部位于迪拜的船公司Cargo Gulf相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示港口擁堵和船期延誤已從東亞、東南亞地區(qū)延伸到中東地區(qū)多個(gè)中東港口都出現(xiàn)了延誤。其中杰貝阿里港的延誤時(shí)間為3~4天達(dá)曼港4~6天而吉達(dá)港已達(dá)到驚人的12天。
行業(yè)分析機(jī)構(gòu)Xeneta的首席分析師Peter Sand預(yù)測(cè)港口擁堵和船期延誤可能很難在短期內(nèi)解決因?yàn)榧t海危機(jī)更加復(fù)雜對(duì)航運(yùn)業(yè)的影響仍將持續(xù)并沒(méi)有緩解的跡象。
繞航影響或?qū)⒅鸩綔p弱
對(duì)于業(yè)界而言現(xiàn)在更為關(guān)注的是運(yùn)價(jià)的后續(xù)走勢(shì)。
從目前行業(yè)反饋的信息來(lái)看運(yùn)價(jià)進(jìn)一步推漲是必然的市場(chǎng)情緒是影響后續(xù)運(yùn)價(jià)上漲的主要因素。
正如Rolf Habben Jansen所認(rèn)為的這波運(yùn)價(jià)的上漲“看起來(lái)是不合邏輯的”增加是由于“托運(yùn)人的緊張情緒”但是不可否認(rèn)的是更多的不確定性還在路上這將進(jìn)一步刺激托運(yùn)人。
就在5月14日美國(guó)白宮宣布將大幅提高電動(dòng)汽車(chē)、芯片和醫(yī)療產(chǎn)品等一系列中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品的關(guān)稅。生效時(shí)間從2024年到2026年不等。增幅最大的是電動(dòng)汽車(chē)關(guān)稅稅率翻了兩番。
這是一次無(wú)理打壓業(yè)界普遍認(rèn)為美國(guó)更多的是在為大選造勢(shì)從所增稅的類(lèi)目來(lái)看象征意義大于實(shí)際意義但是依然不可否認(rèn)其對(duì)鋰電池、醫(yī)療用品等類(lèi)目帶來(lái)的負(fù)面影響在海運(yùn)領(lǐng)域的影響也有前車(chē)之鑒。
2018年美國(guó)主動(dòng)挑起了中美貿(mào)易爭(zhēng)端受此影響貿(mào)易商為了避免關(guān)稅而提前出貨中國(guó)出口至美國(guó)的集裝箱貨量出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。亞洲至美東和美西的航線運(yùn)價(jià)在2018年7月-11月出現(xiàn)過(guò)一波上漲行情。
因此有觀點(diǎn)認(rèn)為本次加征關(guān)稅也將促使部分托運(yùn)人提前出貨。
當(dāng)然紅海危機(jī)依然是后續(xù)運(yùn)價(jià)走勢(shì)的重要影響因素。就目前來(lái)看隨著更多船舶回到曼德海峽繞航的直接影響還會(huì)持續(xù)降低如果港口擁堵得到緩解效率提升后市場(chǎng)還是會(huì)回歸到原有的節(jié)奏。
值得注意的是托運(yùn)人當(dāng)前在情緒引導(dǎo)下出現(xiàn)了不少提前出貨行為傳統(tǒng)旺季行情或?qū)⒉煌酝L(zhǎng)旺季和旺季不旺都可能發(fā)生。而船公司應(yīng)該時(shí)刻謹(jǐn)記的一點(diǎn)是如果拋開(kāi)突發(fā)因素這依然是一個(gè)供大于求的市場(chǎng)!