航空貨運(yùn)量、運(yùn)力和收入在2023年底繼續(xù)復(fù)蘇。根據(jù)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)(IATA)的數(shù)據(jù)，以貨物噸公里(CTKs)計(jì)算，2023年11月全球航空貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)8.3%，是自2021年12月以來行業(yè)貨運(yùn)量增長(zhǎng)最好的一個(gè)月。
在連續(xù)17個(gè)月的下降之后，客流量在2023年8月開始緩慢增長(zhǎng)，此后每個(gè)月都在增長(zhǎng)，這在很大程度上是由于與2022年第三季度和第四季度非常疲軟的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。
2023年12月的早期報(bào)告也表明市場(chǎng)將繼續(xù)改善。雖然最近的交通量、運(yùn)力和收益數(shù)據(jù)對(duì)航空貨運(yùn)能力提供商來說是鼓舞人心的，但對(duì)2024年的情況仍然持謹(jǐn)慎或“謹(jǐn)慎樂觀”的態(tài)度。
國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)和航空公司的軼事報(bào)告顯示，無(wú)論是從航空公司注冊(cè)地的地區(qū)還是從區(qū)域到區(qū)域的國(guó)際流量來看，市場(chǎng)實(shí)力都集中在亞太地區(qū)和中東地區(qū)。
北美市場(chǎng)以及歐洲市場(chǎng)的表現(xiàn)并不強(qiáng)勁，這有助于解釋以這些地區(qū)為中心的市場(chǎng)報(bào)告的悲觀情緒。
根據(jù)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)(IATA)的數(shù)據(jù)，歐洲往返遠(yuǎn)東和中東的交通市場(chǎng)正在引領(lǐng)交通復(fù)蘇。
總的來說，所有主要的國(guó)際航空貿(mào)易航線都在改善，但遠(yuǎn)東內(nèi)部、跨大西洋和跨太平洋市場(chǎng)的復(fù)蘇速度較慢。
目前航空貨運(yùn)復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)力似乎主要是中國(guó)通過空運(yùn)出口的跨境電子商務(wù)貨物。
航空貨運(yùn)量的復(fù)蘇始于2023年年中，主要是由于電子商務(wù)貨物的航空出口主要流向歐洲，其次是北美。
據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》(Wall Street Journal)在2023年底的報(bào)道，中國(guó)電商商Shein和天貓每天分別向美國(guó)運(yùn)送超過100萬(wàn)個(gè)包裹，而亞馬遜每天大約運(yùn)送2000萬(wàn)個(gè)包裹。
為了盡量減少在美國(guó)的分揀和處理，大多數(shù)Shein和Temu的貨物都是在中國(guó)倉(cāng)庫(kù)按郵政編碼預(yù)先分揀的，然后通過空運(yùn)送到美國(guó)，再交給最后一英里的公司。
平均運(yùn)輸時(shí)間相對(duì)較快:估計(jì)76%的Shein貨物在10天內(nèi)到達(dá)，而大多數(shù)Temu貨物在5-8天內(nèi)到達(dá)。
航空貨運(yùn)量的強(qiáng)勁復(fù)蘇是基于后疫情時(shí)期長(zhǎng)途貿(mào)易航線運(yùn)力的恢復(fù)。
在全球范圍內(nèi)，以可用貨物噸公里(ACTKs)衡量的航空貨運(yùn)能力目前比疫情前的數(shù)字高出約2%，但這一數(shù)字掩蓋了一個(gè)事實(shí)，即跨太平洋或亞太地區(qū)往返歐洲市場(chǎng)的客機(jī)下層艙(或“腹艙容量”)尚未完全恢復(fù)。
由于烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)而關(guān)閉俄羅斯和烏克蘭領(lǐng)空，以及中國(guó)境內(nèi)航空公司腹部運(yùn)力的緩慢恢復(fù)，導(dǎo)致這兩個(gè)主要東西市場(chǎng)對(duì)貨機(jī)運(yùn)力的依賴高于正常水平。
反過來，這種情況有助于保持航空貨運(yùn)收益遠(yuǎn)高于疫情前的水平。
雖然今年以來，主要的國(guó)際區(qū)域間市場(chǎng)運(yùn)力恢復(fù)了約7%或更高，但近幾個(gè)月來，跨太平洋航空貿(mào)易航線的運(yùn)力增長(zhǎng)大幅放緩。
跨太平洋航空貿(mào)易航線運(yùn)力的持續(xù)緩慢恢復(fù)可能會(huì)減緩運(yùn)輸量的持續(xù)恢復(fù)。
鑒于過去四年多來航空貨運(yùn)市場(chǎng)的動(dòng)蕩，全球航空貨運(yùn)總價(jià)仍比2019年末的水平高出近40%。
由于2019冠狀病毒病大流行期間全球供應(yīng)鏈中斷，與2021年底的異常水平相比，東行跨太平洋航線和西行亞歐航線的客運(yùn)率連續(xù)18個(gè)月下降，于2023年年中開始上升。
西行東亞-歐洲航線的航空貨運(yùn)收益很好地說明了這些趨勢(shì)。
根據(jù)德魯里(Drewry)最近的一份報(bào)告，鑒于亞洲(主要是中國(guó))到歐洲的電子商務(wù)出境激增，七個(gè)主要市場(chǎng)的航空貨運(yùn)價(jià)格比新冠疫情前的水平高出55%。
雖然由于電子商務(wù)的推動(dòng)，航空貨運(yùn)量在2023年下半年將有所回升，這是樂觀的原因，但航空貨運(yùn)量增長(zhǎng)的歷史驅(qū)動(dòng)力——工業(yè)活動(dòng)——仍處于長(zhǎng)期低迷狀態(tài)。
對(duì)于任何觀察貨運(yùn)的人來說，這種航空貨運(yùn)增長(zhǎng)動(dòng)力的缺失應(yīng)該引起關(guān)注。
2023年12月的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)數(shù)據(jù)普遍顯示，全球制造業(yè)活動(dòng)有所下降，但令人鼓舞的是，墨西哥和印度表現(xiàn)良好。
這兩個(gè)國(guó)家可能會(huì)在2024年初為中國(guó)境外電子商務(wù)市場(chǎng)的繁榮提供增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
Tom Crabtree，他一直擔(dān)任Trade and Transport Group的董事總經(jīng)理(2009年1月以來)。貿(mào)易和運(yùn)輸集團(tuán)是一家高度專業(yè)化的小型戰(zhàn)略咨詢公司，為全球運(yùn)輸和物流領(lǐng)域的公司和機(jī)構(gòu)提供分析解決方案。